ما هي شبكة Kyber؟
شبكة Kyber هي أحد أهم بروتوكولات الرموز في عالم التمويل اللامركزي اليوم، وتبلغ قيمة TVL الحالية نحو 130 مليون دولار، أي بزيادة تزيد عن خمسة أضعاف مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. يعتبر KyberSwap، وهو أكثر المشاريع المتاحة تكاملاً في سلسلة DEX المتعددة السلسلة، أحد أكثر المشاريع شعبية حيث يستطيع مستثمرو التمويل اللامركزي مبادلة الأصول.
تمد شبكة Kyber بجسر يصل إلى 11 بلوكتشين عامة مختلفة وهي آخذة في الظهور كنقطة عبور لمستخدمي التمويل اللامركزي الذين ينقلون أصولاً مختلفة من شبكة إلى أخرى. نظرًا لأن سلاسل البلوكتشين المختلفة يمكن أن توفر منصات وحوافز فريدة من نوعها لتخزين التوكن وتعدين السيولة، هناك العديد من المستخدمين الذين يحتاجون إلى مثل هذه المنصة للمبادلة.
مع التطوير المستمر لشبكة السلسلة، قد اكتسبت شبكة Kyber سمعة كمحطة لتحويل المعاملات من خلال توفير أفضل الأسعار وطريقة تجميع تولد دخلاً سلبياً في التمويل اللامركزي. نتيجة للتسويق المشترك مؤخراً لفريق Kyber مع مشاريع شعبية أخرى، ارتفع أيضاً معدل عائدات المنصة ارتفاعاً حاداً، وتجاوز معدل عائد أزواج التداول في مجمعات سيولة متعددة 100٪. وفي هذه الأثناء، فإن الاندماج الجاري مع مختلف السلاسل العامة وتعدين السيولة مع ارتفاع APR ما زال يجذب اهتمام المستثمرين بشبكة Kyber.
تبادل بأفضل سعر، ثم كسب المزيد
KyberSwap
KyberSwap هي البوابة لشبكة Kyber. تقوم KyberSwap حالياً بإجراء معاملات لامركزية وكسب الأموال على السلاسل العامة الرئيسية مثل Ethereum، Polygon، Binance Smart Chain (BSC)، Avalanche و Fantom، مما يكسب المزيد من الدخل بأسعار أفضل أصول الرموز. يعود هذا النمو إلى حد كبير إلى جهود توسعها عبر السلسلة في سلاسل عامة جديدة مثل Avalanche. وسرعان ما تحولت KyberSwap إلى البنية الأساسية للسيولة في التمويل اللامركزي من خلال نموذج نشر متعدد السلاسل للاستمرار في جمع السيولة.
يتألف النظام البيئي ل KyberSwap من ثلاثة أنواع من المشاركين: موفري السيولة والمتداولين والمطورين. تساعد أساليب رسوم P2P على الحد من أثر الخسائر غير الدائمة، في حين أن مختلف إعدادات منحنى التسعير المصممة خصيصاً لأزواج التوكن في المجمع يمكن أن تحسن كفاءة رأس المال. يمكن لأي شخص إنشاء حوض أو أن يصبح مزود سيولة (LP) عن طريق إيداع مبلغ مساوي من كل توكن أساسي مقابل توكن LP. تمثل هذه التوكن حصة تناسبية لمزودي السيولة من مجموع الاحتياطي ويمكن استبدالها عن العملة المعنية في أي وقت. وقد أدى هذا النهج إلى تحفيز السيولة إلى حد كبير.
يقوم Kyber بتقديم 3.0 KyberDMM، وهي آلية محسنة لصناع السوق الآلي. خلافاً للطبيعة الثابتة لنماذج AMMs/DEXs وغيرها من منصات السيولة الموجودة، إن التحسينات الأساسية التي أدخلتها KyberSwap هي تعديلات رسوم مرنة وإعدادات منحنى التسعير القابلة للبرمجة. في إطار نموذج فعال لتعديل الأسعار، تهدف KyberSwap إلى تحقيق الحد الأمثل من عائدات مقدمي السيولة عن طريق التمكين من تجميع السيولة من أجل تحقيق معدلات الفائدة المثلى، الكفاءة العالية للغاية في رأس المال والقدرة على الاستجابة لظروف السوق.
KyberDAO
على مدى نصف العام الماضي، كانت شبكة Kyber قوية للغاية. وقدرتها على تجميع السيولة عبر السلاسل واضحة في حين أن إنشاء مصدر للسيولة مع مكتبة مشاريع ضخمة وعدد المستخدمين الذين يمكن الوصول إليهم من خلال النظام البيئيي القائم للتطبيقات، قد أدى إلى الحاجة إلى بناء KyberDAO لدمج إدارة هذه المتطلبات عبر السلاسل.
اتخذت DAO دوراً هاماً في اقتراح إنشاء مجمع للسيولة عبر السلسلة. حالما يكون هناك طلب واضح في السوق على الأصول المتداخلة التي توافق عليها المجتمعات المحلية، ستقوم KyberDAO على الفور بتقديم اقتراح لتجميع السيولة. التأثيرات المستمرة للشبكات تجعل DAO تصل إلى المزيد والمزيد من التطبيقات.
في عام 2019، أدرك فريق Kyber للتنمية أهمية تسليم الحكم إلى DAO. التصويت لا يمكن أن يؤدي مباشرة إلى تمكين المشروع، ولكنه يمكن أن يدخل تغييرات على المشروع في أسرع وقت ممكن. بالإضافة إلى تحديد البروتوكولات الأكثر شعبية التي يمكن الوصول إليها، تستطيع DAO أيضاً أن تقرر الأصول الشائعة التي ينبغي إدراجها في القائمة. ستطلق KyberDAO حوافز سيولة قوية، تصحبها في كثير من الأحيان APR عالية حول هذه الأصول وأزواج التداول. لدى KyberDAO أيضاً خزانة يديرها حاملو التوكن لتمويل برنامج المنح الخاص بالنظام البيئي وأموال التنمية.
قدرة تصوير قيمة KNC
جامعي السيولة متعددة السلسلة
السيولة هي المحرك لسوق التمويل اللامركزي. مع تزايد أعداد مجمعات السيولة التي تبدأ في الانتشار على سلاسل متعددة، هناك منافسة من حيث كفاءة رأس المال عبر السلاسل. وهذه فرصة جيدة جداً للمستخدمين، ولا يمكن أن تبرز إلا المشاريع ذات الخبرة الأفضل للمستخدمين والأسعار الأفضل. شبكة Kyber تجتذب الكثير من السيولة من خلال هذه الاستراتيجية.
إن Kyber متوافق مع العديد من البروتوكولات الأخرى، بما في ذلك SetProtocol, InstaDApp, AAVE, MetaMask وغيرها من المشاريع. مع اكتمال الانتشار في Polygon و BSC، نشرت KyberDAO أيضا KyberDMM مع سلسلة كتل Avalanche المتوافقة مع EVM. قد أدت عملية تمهيد السيولة الجديدة إلى اعتماد أكبر لمجمعات سيولة DEX مثل شبكة Kyber. يمكن للمستخدمين دائماً الحصول على أفضل الصفقات على التوكن بتكلفة منخفضة.
في الوقت نفسه، توسعت شبكة Kyber أيضاً لتشمل شبكة Arbitrum، وهي حل من الطبقة الثانية للتوسع يمكّن من إجراء معاملات شبه فورية ورسوم منخفضة دون التضحية بالأمان. الهدف من الوصول إلى البنية الأساسية للسلسلة الثانية المتبادلة هو تحويل أصول الإيثريوم بسلاسة عبر السلاسل بطريقة فعالة ولا مركزية. شيء واحد أكيد، الحلول المتعددة السلاسل التي بدأت تنفجر في عام 2021 لن تذهب في أي وقت قريب، والمنافسة في هذا المجال لن تؤدي إلا إلى الزيادة. هذا يعني أن سرد النمو في شبكة Kyber لن يتوقف.
حوافز تعدين السيولة
تعد السيولة جزءاً هاماً من نجاح بروتوكولات الجسور عبر السلسلة. يُقدَم مزودوا السيولة عن طريق الحوافز. لا يمكن فصل حصة السوق لشبكة Kyber في مجال السيولة عن تأثير خطة تعدين السيولة. بالنظر إلى مزايا تعدين السيولة، فإن ذلك يعود بالفائدة على مستخدمي شبكة Kyber حيث أنه يزيد من تدفق الإيرادات ويحسن أيضاً كفاءة رأس المال.
عن طريق إطلاق خطة تعدين السيولة في المرحلة الثانية من Avalanche Rush مع النظم البيئية للسلسلة العامة مثل Avalanche Network، سيوفر أكثر من مليون دولار في شكل جوائز. Avalanche هي واحدة من أسرع شبكات EVM المتوافقة مع النظام البيئي للعملات المشفرة في الوقت الراهن. تعدّ DMM وسيلة مبتكرة لتوفير السيولة على التمويل اللامركزي. يمكن للسيولة التي تجتذبها الحوافز التي يقدمها صندوق Kyber البيئي أن تزيد من مزايا الرسوم الديناميكية.
مع ظهور رواية تعدد السلسلة في عام 2022، Kyber في وضع جيد لتوسيع كامل سوقها لتشمل جميع البروتوكولات عبر السلسلة بالإضافة إلى قاعدة مستخدميها الضخمة في KyberSwap. من منظور كفاءة رأس المال، فإن سيولة KyberSwap تنافسية للغاية. بالطبع، فإن الابتكار والتكامل بشكل أسرع من المنافسة أمر أساسي بالنسبة Kyber. في المستقبل، إذا كان بإمكان Kyber أن تستمر في إدخال سمات مبتكرة في تجميع الإيرادات، اكتشاف أصول ذكية، وخبرة المستخدمين، يمكننا أن نتوقع أن نراها لا تزال رائدة في المجال المفصل الأكثر حِدة.