Für Nutzer, die mit Kryptowährungen oder der BingX Plattform nicht vertraut sind, können Spot Trading und Futures Trading verwirrend sein. Dieser Artikel erklärt, was Spot Trading und Futures Trading in Kryptowährungen sind und welche Unterschiede zwischen ihnen bestehen.
Was ist Spot Trading?
Spot Trading ist der Prozess des Kaufs und Verkaufs von digitalen Währungen wie Bitcoin und Ethereum mit sofortiger Lieferung. Mit anderen Worten ist es der Prozess der Übertragung von Kryptowährungen zwischen Marktteilnehmern (Käufern und Verkäufern). Auf einem Spotmarkt sind Sie direkter Eigentümer der Kryptowährungen und haben Anspruch auf gesetzliche Rechte wie Voting und Staking.
Was ist Futures Trading?
Beim Futures Trading kaufen und verkaufen Sie Kontrakte, die den Wert einer bestimmten Kryptowährung darstellen. Wenn Sie einen Futures-Kontrakt kaufen, besitzen Sie die Kryptowährung nicht. Stattdessen handelt es sich um einen Vertrag, mit dem Sie sich verpflichten, eine bestimmte Kryptowährung zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Der Besitz eines Futures-Kontrakts verschafft Ihnen daher keine wirtschaftlichen Vorteile, wie z. B. Voting oder Staking.
Futures sind ein Instrument, mit dem Trader den zukünftigen Preis bestimmter Kryptowährungen vorhersagen können. Durch den Handel mit Futures können Sie auf einfache Weise an den Bewegungen einer Kryptowährung teilhaben, unabhängig davon, ob ihr Preis steigt oder fällt.
Wenn Sie glauben, dass der Wert einer bestimmten Kryptowährung steigen wird, können Sie eine Kauforder auf dem Futures-Markt eröffnen, um zu kaufen. Wenn Sie hingegen glauben, dass der Wert einer Kryptowährung fallen wird, können Sie eine Verkaufsorder auf dem Futures-Markt aufgeben, um zu verkaufen. Ihr Gewinn oder Verlust hängt von der Genauigkeit Ihrer Vorhersage ab.
Hauptunterschiede zwischen Spot Trading und Futures Trading
- Richtung: Beim Spot Trading können Sie nur dann einen Gewinn erzielen, wenn der Preis z.B. von Bitcoin steigt. Fällt der Preis unter Ihren Einstandspreis, verdienen Sie kein Geld oder machen sogar Verluste. Beim Futures Trading hingegen können Sie auch bei fallenden Bitcoin-Preisen an der Abwärtsbewegung partizipieren und möglicherweise davon profitieren. Trader können Futures nutzen, um ausgeklügelte Handelsstrategien wie Short-Verkauf, Arbitrage, Paare Trading usw. zu entwickeln. Darüber hinaus können Futures als Hedge gegen Abwärtsrisiken eingesetzt werden und Portfolios vor starken Preisschwankungen schützen.
- Hebelwirkung: Der Kauf von 1 BTC auf dem Spotmarkt erfordert normalerweise Tausende bis Zehntausende von Dollar (je nach aktuellem Marktpreis). Auf dem Futures-Markt können Sie jedoch BTC-Positionen mit einer geringen Margin eröffnen. Dies ist nur möglich, wenn Sie eine Hebelwirkung nutzen. Je höher die Hebelwirkung, desto weniger Margin muss in eine bestimmte Position investiert werden, da die Hebelwirkung die Kapitaleffizienz erhöht.
- Im Gegensatz dazu unterstützt das Spot Trading keine Hebelwirkung. Angenommen, Sie haben nur 5.000 USDT, dann können Sie es sich nur leisten, Bitcoin im Wert von 5.000 USDT zu kaufen.
- Liquidität: Im Allgemeinen ist die Liquidität an den Futures-Märkten um ein Vielfaches oder sogar um ein Hundertfaches höher als an den Spotmärkten. Die Liquidität variiert auch stark zwischen den verschiedenen Kryptowährungen. Auf einem Markt mit guter Liquidität ist der Handel in der Regel mit einem geringeren Risiko verbunden. Die Trader können effizienter handeln, da sie immer Gegenparteien finden, die zu ihren Geboten passen, und es wird weniges Slippage des Preises geben. Auf diese Weise wird vermieden, dass Sie aufgrund unzureichender Liquidität zu Preisen kaufen oder verkaufen, die von Ihren Erwartungen abweichen.