Schlüsselwörter: Engine für Zwangsliquidation, Margin-Rate, Versicherungsfonds
1. Zwangsliquidation im Isolierten Margin-Modus
I. Engine für die Zwangsliquidation
Um einen negativen Nettowert zu vermeiden, wird die Zwangsliquidation ausgelöst, wenn das verbleibende Margin-Verhältnis der Position den Anpassungsfaktor erreicht.
Der Anpassungsfaktor soll negativen Nettowert verhindern. Weitere Informationen finden Sie unter: https://bingx.com/tradeInfo/futures-trade-info/?type=futures-adjust-coefficient&pair=BTC-USDT
Wenn der Anpassungsfaktor beispielsweise auf 10% festgelegt ist, bedeutet dies, dass die Position bei einem Verlust von 90% aufgelöst wird.
II. Zwangsliquidation
Wenn eine Position zu einem besseren Preis als dem Konkurspreis (Preis, bei dem die Marge gleich Null ist) liquidiert wird, entsteht ein Liquidationsüberschuss. Dieser Überschuss wird in den Versicherungsfonds eingezahlt, um ein mögliches Defizit zu decken, wenn der Schlusspreis unter dem Konkurspreis liegt.
III. Versicherungsfonds
Der Versicherungsfonds wird von der Plattform als finanzielle Garantie für die Aufrechterhaltung des normalen Betriebs des Futures Trading eingerichtet und dient dazu, die Trader vor negativer Liquidität und der Haftung für übermäßige Verluste zu schützen.
IV. Änderungen des geschätzten Liquidationspreises im isolierten Margin-Modus
Im isolierten Margin-Modus können sich Änderungen des geschätzten Liquidationspreises einer Order aufgrund folgender Faktoren ergeben
- Margin-Anpassungen (einschließlich Margin-Erhöhungen oder -Verringerungen), die der Nutzer während des Haltens von Positionen vornimmt
- Abrechnung von Finanzierungskosten (einschließlich der Zahlung oder des Erhalts von Finanzierungsgebühren) für Positionen
2. Zwangsliquidation im Cross-Margin-Modus
Im Cross-Margin-Modus werden die Margins aller Positionen und das verbleibende Guthaben auf dem Konto geteilt, um das Risiko zu tragen. Das bedeutet, dass jede Position mehr verlieren kann als die Margin dieser spezifischen Position. Wenn kontinuierliche Verluste dazu führen, dass das Konto den Liquidationspunkt erreicht, werden alle Positionen gleichzeitig liquidiert, und Sie verlieren Ihr gesamtes Kontoguthaben.
FAQ
I. Gründe für die Änderung des geschätzten Liquidationspreises im Cross-Margin-Modus
Um den Nutzern ein intuitiveres Gefühl für die Risiken im Cross-Margin-Modus zu vermitteln, gibt BingX den Nutzern einen geschätzten Liquidationspreis als Referenz an. Wenn der geschätzte Liquidationspreis erreicht ist, sinkt die Margin-Rate auf 0. Alle Positionen werden zwangsweise geschlossen. Es wird jedoch erwartet, dass sich der Liquidationspreis ändern wird.
- Wenn der Nutzer Positionen in mehreren Handelspaaren hält, führen Preisänderungen in jedem Handelspaar zu Änderungen im PnL der Order und der geschätzte Liquidationspreis ändert sich entsprechend.
- Wenn der Nutzer Positionen in einem einzigen Handelspaar hält, wirkt sich die Belastung mit Finanzierungsgebühren auf den Gesamtbetrag des Kontos aus. Daher wird sich der geschätzte Liquidationspreis mit der Abrechnung der Finanzierungsgebühren ändern.
- Wenn der Nutzer Positionen in einem einzigen Handelspaar hält, wirkt sich die Belastung mit Finanzierungsgebühren auf den Gesamtbetrag des Kontos aus. Daher wird sich der geschätzte Liquidationspreis mit der Abrechnung der Finanzierungsgebühren ändern.
II. Gründe für die Zwangsliquidation des gleitenden Gewinns im Cross-Margin-Modus
Bitte beachten Sie, dass die Margin-Rate der einzige Auslösefaktor für die Zwangsliquidation ist. Margin-Rate = Nettowert / ∑(Order Margin * Anpassungsfaktor) - 1
Der Anpassungsfaktor soll negativen Nettowert verhindern. Im Einzelnen bedeutet dies:
Wenn die Margin-Rate 0 ist, wird die Zwangsliquidation auch dann ausgelöst, wenn die Position einen gleitenden Gewinn aufweist. Wenn die Margin-Rate 0 ist, wird die Zwangsliquidation auch dann ausgelöst, wenn die Position einen variablen Gewinn aufweist. BingX ermöglicht es den Nutzern, den variablen Gewinn im Voraus zu nutzen. Dies kann dazu führen, dass der variable Gewinn genutzt wird (z. B. durch Übertragung von Geldern oder Eröffnung neuer Positionen), während frühere Positionen offen bleiben, was zu einem negativen Kontostand führt. Wenn Sie Positionen schließen, müssen Sie das Defizit ausgleichen. Falls der schwebende Gewinn geringer ist als das Defizit, wird die Zwangsliquidation ausgelöst.
Beispiel:
Ein Nutzer überträgt 100 USDT auf das Standard Futures Konto und eröffnet eine Position. Zu diesem Zeitpunkt beträgt der NAV 100 USDT, die Positionsmargin ist 100 USDT und die verfügbare Margin ist 0 USDT. Wenn ein gleitender Gewinn von 150 USDT generiert wird, beträgt der Nettoinventarwert 250 USDT; Die Positionsmargin beträgt 100 USDT; Die verfügbare Margin beträgt 150 USDT (Der gleitende Gewinn kann verwendet werden). Der Nutzer überträgt dann 150 USDT (Teil des gleitenden Gewinns wird verwendet). Wenn der Markt fällt, sinkt der gleitende Gewinn auf 50 USDT. Der Nutzer zahlt 100 USDT für den Handel ein, der aktuelle gleitende Gewinn beträgt 50 USDT, und 150 USDT werden übertragen. Somit ist der Nettoinventarwert = 100 + 50 - 150 = 0 USDT. In diesem Fall wird die Zwangsliquidation ausgelöst, obwohl sich das Unternehmen in einem gleitenden Gewinn befindet.
Es wird empfohlen, dass Nutzer auch andere Kontoindikatoren beobachten, um Risiken zu erkennen.
- Margin-Rate: Dies ist zu beachten, wenn die Margin nahe bei 0 liegt.
- Nettoinventarwert: Dies ist der Fall, wenn der Nettoinventarwert deutlich niedriger ist als der gleitende Gewinn.
Hinweis: BingX benachrichtigt Sie per SMS und Nachrichtencenter über Zwangsliquidationen. Diese Funktion dient als Risikowarnung und garantiert keine rechtzeitige Lieferung. Sie erklären sich damit einverstanden, dass Nutzer unter bestimmten Umständen (einschließlich persönlicher Netzüberlastung und schlechter Netzumgebung) während der Nutzung des Services keine oder nur verzögerte SMS-Erinnerungen erhalten können.