Perpetual Futures | Was ist Slippage? – BingX

Slippage bezeichnet die Differenz zwischen dem von Ihnen erwarteten/gewünschten Preis eines Handels und dem tatsächlichen Preis, zu dem er ausgeführt wird. Dies ist besonders häufig auf Märkten mit hoher Volatilität und begrenzter Liquidität der Fall, wie z. B. dem Markt für Kryptowährungen. Aufgrund der inhärenten Instabilität des Kryptowährungsmarktes können Trader bei schnellen Preisschwankungen auf Slippage stoßen.

1. Welche Faktoren können Slippage im Kryptomarkt verursachen

(1) Schlechte oder unzureichende Liquidität an den Börsen
Wenn es einer Handelsplattform an Liquidität mangelt, kann die Ausführung großer Marktorders vom erwarteten Preis abweichen. Wenn ein Nutzer beispielsweise beabsichtigt, 100 BTC zu einem Preis von 20.000 USDT zu kaufen, könnte die Ausführung folgendermaßen aussehen:

40 BTC der Order werden mit einer Verkaufsorder zum Preis von 20.000 USDT zusammengeführt;
30 BTC der Order werden mit einer Verkaufsorder zum Preis von 20.001 USDT zusammengeführt;
30 BTC der Order werden mit einer Verkaufsorder zum Preis von 20.002 USDT zusammengeführt.

In diesem Fall beträgt der durchschnittliche Ausführungspreis 20.000,9 USDT und ist somit höher als der gewünschte Preis (20.000 USDT), was zu einer Slippage von 0,9 USDT führt.

(2) Hohe Marktvolatilität

Die hohe Volatilität auf dem Kryptomarkt kann zu Slippage führen, wenn sich der Marktpreis ändert, nachdem ein Nutzer eine Order platziert hat. Wenn ein Nutzer, wie oben beschrieben, 100 BTC zu einem Preis von 20.000 USDT kaufen möchte, werden die BTC-Geld- und Briefkurse zum Zeitpunkt der Orderplatzierung im Orderbuch mit 19.990,50 USDT/20.000 USDT angezeigt. In volatilen Märkten können sich die Preise schnell ändern, auch in den wenigen Sekunden, die für die Ausführung einer Order benötigt werden. Darüber hinaus kann die Order den Markt beeinflussen, indem sie Informationen liefert, die von Hochfrequenz-Tradern für Frontrunning genutzt werden können.

In diesem Beispiel führt die hohe Volatilität auf dem BTC-Markt zu einer schnellen Preisänderung durch den Hochfrequenzhandel, bevor die Order ausgeführt wird. Dies führt zu einer Änderung des Geld-/Briefkurses auf 20.000,5 USDT/20.001 USDT. Die Order wird dann zu 20,001 USDT ausgeführt, wobei eine zusätzliche Gebühr von 1 USDT pro BTC anfällt, was eine negative Slippage von insgesamt 100 USDT für die 100 BTC Order ergibt.

2. Wie man Slippage vermeidet
(1) Die Funktion "Garantierter Preis" exklusiv bei BingX zur Vermeidung von Slippage-Verlusten
Wenn Sie Slippage ausschließen möchten, empfehlen wir Ihnen, bei der Einstellung Ihres Stop Loss (SL) die Option "Garantierter SL" zu aktivieren. Dies garantiert, dass Ihre SL-Order genau zum erwarteten Preis ausgeführt wird.
Diese Funktion unterstützt den "garantierten Preis" für Trigger Orders und den "garantierten SL" für SL Orders. Sie ist derzeit für die folgenden Handelspaare verfügbar: BTC, ETH, XRP, SOL, LTC, BCH, ADA, BNB, MATIC, RNDR, DOGE und LINK. Weitere Paare werden in Kürze unterstützt, bleiben Sie dran.
Siehe auch: Perpetual Futures Upgrade: Einführung eines exklusiven garantierten Preises zur Vermeidung der Slippage Verluste

(2) Entscheiden Sie sich für eine Limit Order statt für eine Marktorder
Im Gegensatz zu einer Marktorder, die zum besten verfügbaren Preis ausgeführt wird, ist eine Limit Order mit einem bestimmten Preis voreingestellt, und Sie werden nur zu dem von Ihnen gewünschten Preis handeln. Bitte beachten Sie, dass dies keine Garantie dafür ist, dass Ihre gesamte Order zu dem von Ihnen gewünschten Preis ausgeführt wird, und dass möglicherweise nur ein Teilbetrag ausgeführt wird.

(3) Stellen Sie bei der Auswahl einer Handelsplattform eigene Nachforschungen an
Slippage ist im gesamten Kryptowährungshandel weit verbreitet, unabhängig davon, ob Sie ein institutioneller Anleger oder ein Privatkunde sind. BingX ist sich bewusst, dass die Transaktionskosten für die Nutzer eine wichtige Rolle spielen, und hat daher Partnerschaften mit den besten Liquiditätsanbietern geschlossen, um die Marktliquidität zu verbessern und die besten Geld- und Briefkurse anzubieten. Darüber hinaus wird das Auftreten von nicht oder nur teilweise ausgeführten Orders zu festgelegten Preisen durch den Handel unter stabilen Marktbedingungen effektiv reduziert, wodurch das Risiko von Slippage weiter verringert wird.

(4) Aufteilung einer großen Order in kleinere Orders

Große Orders sind anfälliger für Slippage-Risiken, da ihre Ausführung in der Regel eine längere Latenzzeit hat und sie mehr Liquidität aufnehmen müssen. Anstatt einer großen Massenorder können Sie das Slippage-Risiko wirksam mindern, indem Sie die Ausführung über die Zeit und über verschiedene Börsenplätze verteilen.
Sie können auch algorithmische Handelsstrategien (ATS) wie Volume Participation (VP) und Time-Weighted Average Price (TWAP) einsetzen, um Ihre Orders effizient auszuführen und Slippage auf die gleiche Weise zu vermeiden.

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Risiko Haftungsausschluss

Die Preise von Kryptowährungen unterliegen einem hohen Marktrisiko und einer hohen Preisvolatilität. Sie sollten nur in Produkte investieren, mit denen Sie vertraut sind und bei denen Sie die damit verbundenen Risiken verstehen. Sie sollten Ihre Anlageerfahrung, Ihre finanzielle Situation, Ihre Anlageziele und Ihre Risikobereitschaft sorgfältig prüfen und einen unabhängigen Finanzberater konsultieren, bevor Sie eine Anlage tätigen. Dieses Material ist nur als Referenz gedacht und sollte nicht als Finanzberatung ausgelegt werden. Die vergangene Performance ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Performance. Der Wert Ihrer Anlage kann sowohl steigen als auch fallen. Möglicherweise erhalten Sie den investierten Betrag nicht zurück. Sie tragen die alleinige Verantwortung für Ihre Anlageentscheidungen. BingX ist nicht verantwortlich für etwaige Verluste, die Sie erleiden könnten.

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