Schlüsselwörter: Zwangsliquidation, Margin-Rate, Versicherungsfonds
1. Margin-Rate
Der wichtigste Indikator für die Messung der Kontorisiken.
Wenn die Margin-Rate auf 0 % fällt, löst das Konto eine Zwangsliquidation aus, die die einzige Grundlage für die Zwangsliquidation des Kontos ist.
Je höher die Margin ist, desto geringer ist das Risiko und umgekehrt.
Berechnungsmethode:
Margin Rate = Net Asset Value / Gesamte Anfangsmargin - Anpassungsfaktor
Der Anpassungsfaktor dient dazu, Positionsüberschreitungen zu verhindern, und ist derzeit auf 10 % festgelegt.
Zum Beispiel:
Der Nettoinventarwert beträgt 150 USDT und die gesamte Anfangsmargin beträgt 15 USDT.
Margin-Rate = 150/15 - 10% = 990%
Wenn das Eigenkapital auf 1,5 USDT fällt, ist 1,5/15 - 10% = 0, was die Zwangsliquidation triggert.
2. Zwangsliquidation im Isolierten Margin-Modus
1. Zwangsliquidationsmotor
Wenn die Position eines Nutzers 90 % des Kapitals verliert (einschließlich Handels- und Funding-Gehühren), wird sie geschlossen und von der Zwangsliquidationsmotor übernommen.
2. Zwangsliquidation
Wenn eine Liquidationsposition zu einem besseren Preis als dem Konkurspreis gehandelt wird (ein Preis, bei dem das Kapital 0 ist), wird eine Liquidationsprämie erzielt. Dieser Teil der Prämie wird dem Versicherungsfonds zugeführt, um ein etwaiges Defizit zu decken, wenn der Abschlusspreis schlechter ist als der Konkurspreis.
3. Versicherungsfonds
Der Versicherungsfonds wird von der Plattform als finanzielle Garantie für die Aufrechterhaltung des normalen Betriebs des Kontrakt-Trading eingerichtet und dient dazu, die Trader vor negativem Gelder und vor der Verantwortung für übermäßige Verluste zu schützen.
4. Änderungen des geschätzten Liquidationspreises im Isolierten Margin-Modus
Der geschätzte Liquidationspreis der Orders im Isolierten Margin-Modus kann sich aufgrund der folgenden Faktoren ändern.
- Marginanpassungen (einschließlich Margin-Erhöhungen oder -Senkungen), die der Nutzer während des Haltens von Positionen vornimmt
- Abrechnung von Funding-Kosten (einschließlich der Zahlung oder des Erhalts von Funding-Gehühren) für Positionen
3. Zwangsliquidation im Cross-Margin-Modus
Im Cross-Margin-Modus werden die Margin aller Positionen und das verbleibende Gelder auf dem Konto geteilt, um das Risiko zu tragen. Das bedeutet, dass jede Position mehr verlieren kann als die Margin dieser spezifischen Position. Wenn kontinuierliche Verluste dazu führen, dass das Konto den Liquidationspunkt erreicht, werden alle Positionen gleichzeitig aufgelöst und Sie verlieren Ihr gesamtes Kontogelder.
FAQ
1. Gründe für die Änderung des geschätzten Liquidationspreises im Cross-Margin-Modus
Um den Nutzern ein intuitiveres Gefühl für die Risiken im Cross-Margin-Modus zu vermitteln, gibt BingX den Nutzern einen geschätzten Liquidationspreis als Referenz an. Wenn der geschätzte Liquidationspreis erreicht ist, geht die Margin-Rate auf 0. Alle Positionen werden zwangsweise geschlossen. Es wird jedoch erwartet, dass sich der Liquidationspreis ändern wird.
- Wenn der Nutzer Positionen in mehreren Handelspaaren hält, führt die Preisänderung jedes Handelspaares zu Änderungen in den P&L der Order und der geschätzte Liquidationspreis ändert sich entsprechend.
- Wenn der Nutzer Positionen eines einzelnen Handelspaares hält, wirkt sich die Belastung mit Funding-Gehühren auf die Gesamtgelder des Kontos aus. Daher wird sich der geschätzte Liquidationspreis zusammen mit der Abrechnung der Funding-Gehühren ändern.
- Alle Maßnahmen, die unmittelbar zu Veränderungen der Kontodeckung führen können, wie z. B. die Öffnung oder Schließung der Positionen, beeinflussen den geschätzten Liquidationspreis.
2. Gründe für die Zwangsliquidation des schwankenden Gewinns im Cross-Margin-Modus
Bitte beachten Sie, dass die Margin-Rate der einzige Auslösefaktor für die Zwangsliquidation ist. Wenn die Margin-Rate 0 ist, wird die Zwangsliquidation getriggert, auch wenn Sie sich in einem schwankenden Gewinn befinden.
BingX erlaubt es Nutzern, den schwankenden Gewinn im Voraus zu nutzen, was dazu führen kann, dass Sie den schwankenden Gewinn nutzen (z. B. Übertragung von Geldern oder Verwendung des schwankenden Gewinns, um neue Positionen zu öffnen), während frühere Positionen noch geöffnet sind und das Kontoguthaben in der Folge negativ wird.
Wenn Sie Positionen schließen, müssen Sie das Defizit ausgleichen. Wenn der schwankende Gewinn geringer ist als das Defizit, wird die Zwangsliquidation eingeleitet.
Zum Beispiel:
Der Nutzer überweist 100 USDT auf das Standard Futures Konto und öffnet eine Position. Jetzt beträgt der NAV 100 USDT, die Positionsmargin ist 100 USDT und die verfügbare Margin ist 0 USDT. Wenn ein schwankender Gewinn von 150 USDT erzielt wird, beträgt der NAV 250 USDT; Die Positionsmargin ist 100 USDT; Die verfügbare Margin ist 150 USDT. (Der schwankende Gewinn kann verwendet werden). Dann überträgt der Nutzer aus 150 USDT (ein Teil des schwankenden Gewinns wird verwendet). Wenn der Markt nach unten geht, sinkt der schwankende Gewinn auf 50 USDT. Der Nutzer zahlt 100 USDT für den Handel ein, der aktuelle schwankende Gewinn beträgt 50 USDT, und 150 USDT werden übertragen. Somit ist der Net Asset Value = 100 + 50 - 150 = 0 USDT. In diesem Fall wird die Zwangsliquidation getriggert, obwohl sich das Unternehmen in einem schwankenden Gewinn befindet.
Es wird empfohlen, dass Nutzer auch andere Kontoindikatoren beobachten, um Risiken zu erkennen.
- Margin-Rate: Achten Sie darauf, wenn die Margin-Rate nahe bei 0 liegt.
- Net Asset Value: Achten Sie darauf, wenn der Net Asset Value: viel kleiner ist als der schwankende Gewinn.
Hinweis: BingX wird Ihnen per SMS und Nachrichtencenter Benachrichtigungen über Zwangsliquidationen zusenden. Diese Funktion dient als Risikowarnung und garantiert keine rechtzeitige Lieferung. Sie stimmen zu, dass Nutzer während der Nutzung des Services unter bestimmten Umständen ( einschließlich persönlicher Netzwerküberlastung und schlechter Netzwerkumgebung) keine oder nur verzögerte SMS-Erinnerungen erhalten können.