Über Perpetual Futures Handelspaare, Hebelwirkung und Limits

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Einführung in Perpetual Futures

BingX Perpetual Futures ist ein Perpetual Kontrakt, der USDT als Margin verwendet und Limit Order unterstützt. 

Der Standard Futures Kontrakt hat ein Lieferdatum und einen unvorhersehbaren zukünftigen Preis, der stark vom Spot-Preis abweichen kann. Im Gegensatz dazu wird bei Perpetual Futures die "Finanzierungsrate" verwendet, um sicherzustellen, dass sich der Preis des Perpetual Kontrakts langfristig an den Markpreis annähert.

Beim Handel mit Perpetual Futures sollten Trader Folgendes beachten:

1) Markpreis: Er wird verwendet, um den nicht realisierten Gewinn und Verlust zu berechnen, Preismanipulationen zu verhindern und den Preis von Perpetual Kontrakten an den Spot-Preis anzugleichen.  

Markpreis = gleitender Durchschnitt (Preisindex)

(Berechnet auf der Basis eines gleitenden Durchschnitts)

Bei einer Long-Position ist der nicht realisierte P&L = Positionsvolumen * ( Markpreis-durchschnittliche Positionspreis)

Bei Shorting ist der nicht realisierte P&L = Positionsvolumen * (durchschnittlicher Positionspreis - Markpreis)

2) Feste Margin und Margin-Rate:

Feste Margin = Öffnungswert / Hebelwirkung

Dabei gilt: Öffnungswert = Durchschnittlicher Öffnungspreis * Menge

Im Cross-Margin-Modus ist der Margin-Rate = Nettowert / (Positionswert + eingefrorener Wert)

Im Isolierten Margin-Modus ist der Margin-Rate = (feste Margin + nicht realisierte P&L) / Positionswert

Dabei gilt: Positionswert = Markpreis * Menge;

Im Isolierten Margin-Modus variiert die feste Margin mit der manuellen Anpassung des Nutzers oder der Verrechnung von Finanzierungsgebühren.

Wenn die Margin niedriger ist als die Wartungsmargin, erfolgt eine automatische Liquidation. Es wird dringend empfohlen, dass Trader ihre Positionen oberhalb der Wartungsmarge schließen, um höhere Gebühren durch automatische Liquidationen zu vermeiden.

3) Finanzierungsrate:

Ohne ein festes Lieferdatum werden der Kontraktpreis und der Spotpreis niemals konvergieren. Um den Handelspreis des Perpetual Kontrakts in die Nähe des Spotpreises zu bringen, haben wir den Finanzierungsmechanismus eingeführt. Finanzierungsgebühren werden nicht von der Börse eingezogen, sondern zwischen den Long- und Short-Positionen ausgetauscht. Wenn der Finanzierungssatz positiv ist, zahlen die Inhaber von Long-Positionen Finanzierungsgebühren an die Inhaber von Short-Positionen.

Die Auszahlung der Finanzierungsgebühren erfolgt alle 8 Stunden um 00:00 (UTC+8), 08:00 (UTC+8) und 16:00 (UTC+8) für BingX Perpetual Futures.

4) Risiko:

Bei Perpetual Futures wird mit Hebelwirkung gehandelt, und einige Handelspaare unterstützen eine hohe Hebelwirkung. Beim gehebelten Handel erhöht sich nicht nur der Positionswert, sondern auch das Risiko. Trader sollten sich der hohen Risiken bewusst sein, die mit einem hohen Leverage einhergehen. 

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Liste der Limits und Hebelwirkung von Perpetual Futures:

Maximum Limit = (aktuelle Position + Orderbetrag)