| Leitfaden
1. Der Handelsmodus im Überblick
1.1 Isolierter Margin-Modus
1.2 Cross-Margin-Modus
2. Isolierten Modus Berechnungen
2.1 Funding-Rate
2.2 Geschätzter Zwangsliquidationspreis
2.3 Nicht realisierter P&L
3. Cross-Modus Berechnungen
3.1 Nicht realisierter P&L
3.2 Eigenkapital (Nettowert) einschließlich nicht realisiertes P&L
3.3 Positionsmargin
3.4 Verfügbare Margin
3.5 Margin-Rate
3.6 Funding-Rate
3.7 Geschätzter Zwangsliquidationspreis
1. Handelsmodus Übersicht
1.1 Isolierter Margin-Modus
Im Isolierten Margin-Modus ist jede Position unabhängig. Eine einzelne Position wird zwangsweise liquidiert, wenn die Margin aufgrund eines Verlustes auf den Liquidationspunkt fällt.
1.2 Cross-Margin-Modus
Im Cross-Margin-Modus werden die Margin aller Positionen und die verbleibende Gelder auf dem Konto werden geteilt, um das Risiko zu tragen. Das bedeutet, dass jede Position mehr verlieren kann als die Margin dieser spezifischen Position. Wenn kontinuierliche Verluste dazu führen, dass das Konto den Liquidationspunkt erreicht, werden alle Positionen gleichzeitig aufgelöst, und Sie verlieren Ihr gesamtes Kontoguthaben.
2. Isolierter Margin-Modus Berechnungen
2.1 Funding-Rate
- Die Funding-Gehühren werden alle 8 Stunden zwischen den Long- und Short-Positionen ausgetauscht und abgerechnet. Wenn der Funding-Rate positiv ist, müssen die Inhaber von Long-Positionen den Inhabern von Short-Positionen Funding-Gebühren zahlen, und umgekehrt.
- Funding-Gehühr = Handelsgröße * Funding-Rate * Richtung
- Alle Funding-Gehühren werden bei der Positionsschließung verrechnet.
2.2 Geschätzter Zwangsliquidationspreis
Die Richtung ist definiert als 1 für Long-Positionen und -1 für Short-Positionen.
Die Handelsgebühren und Funding-Gehühren sind nicht enthalten.
USDT-Margined Est. Liquidationspreis = Öffnungspreis * [1 - (0,9 * Margin/Gesamthandelsvolumen * Richtung)]
Coin-Margined Est. Liquidationspreis = Richtung * Gesamthandelsvolumen * Öffnungspreis/(0,9 * Margin/Gesamthandelsvolumen * Richtung)
2.3 Nicht realisierter P&L
Nimm USDT Magin als Beispiel:
Nicht realisierte P&L Ratio = Richtung * Handelsgröße * ( Schlusspreis - Öffnungspreis)/( Öffnungspreis * Margin)
Nicht realisierter P&L = Nicht realisierte P&L Ratio * Margin
3. Berechnung im Isolierten Margin-Modus
3.1 Nicht realisierter P&L
Der nicht realisierte P&L bezieht sich auf den geschätzten Gewinn und Verlust aller offenen Positionen und werden auch als schwankenden P&L bezeichnet.
3.2 Nettowert (Net Value) einschließlich nicht realisiertem P&L
Im Idealfall entspricht das Kontogelder nach aller Positionensschließung dem Nettowert vor Schließung der Positionen.
Nutzer A zahlt z. B. 100 USDT auf ein Konto ein und öffnet zwei Positionen (unabhängig von der Handelsgröße). Der nicht realisierte P&L für das Konto beträgt 5 USDT.
Der Nettowert beträgt 105 USDT.
3.3 Positionsmargin
Die Summe der Anfangsmargin aller Orders.
Nutzer A öffnet z. B. zwei Positionen mit 10 USDT Margin und 5 USDT Margin getrennt. Dann beträgt die Positionsmargin 15 USDT.
3.4 Verfügbare Margin
Dies ist der Betrag der Margin, der für die Erstellung einer Order verwendet werden kann.
Bitte beachten Sie, dass im Cross-Margin-Modus der nicht realisierte P&L direkt die "verfügbare Margin" beeinflussen wird.
Wenn der nicht realisierte Gewinn steigt, erhöht sich auch die verfügbare Margin; wenn der nicht realisierte Verlust steigt, sinkt die verfügbare Margin.
Im Cross-Margin-Modus können Gewinn-Orders daher andere Verlust-Orders ausgleichen. In der Zwischenzeit kann der schwankende Gewinn zur Positionsöffnung verwendet werden, um die Effizienz der Mittelverwendung zu verbessern. Berechnung: Verfügbare Margin = Nettowert - Positionsmargin (Min. 0).
Zum Beispiel:
Nutzer A zahlt 100 USDT auf ein Konto ein und öffnet zwei Positionen. Der nicht realisierte P&L des Kontos beträgt 5 USDT. Der Nettowert beträgt 105 USDT. Die Positionsmargin beträgt 15 USDT. Die verfügbare Margin beträgt 90 USDT.
Wenn der nicht realisierte P&L auf 55 USDT steigt, erhöht sich den Nettowert auf 155 USDT. Die verfügbare Margin steigt auf 140 USDT. (Der schwankende Gewinn kann verwendet werden)
3.5. Margin-Rate
Der wichtigste Indikator für die Messung der Kontorisiken.
Wenn die Margin-Rate auf 0% fällt, löst das Konto eine Zwangsliquidation aus, die die einzige Grundlage für die Zwangsliquidation des Kontos ist.
Je höher die Margin-Rate ist, desto geringer ist das Risiko und umgekehrt.
Berechnung: Margin-Rate = Nettowert/Positionsmargin - Anpassungsfaktor. Der Anpassungsfaktor, der derzeit bei 10% liegt, wird festgelegt, um Defizitverluste zu verhindern.
Wenn das Kapital z. B. 150 USDT beträgt und die Positionsmargin 15 USDT ist, dann:
Margin-Rate = 150/15 - 10% = 990%
Wenn der Nettowert auf 1,5 USDT fällt, ist 1,5/15 - 10% = 0, was die Zwangsliquidation triggert.
3.6 Funding-Rate
-
Die Funding-Gebühren werden alle 8 Stunden zwischen den Long- und Short-Positionen ausgetauscht und abgerechnet. Ist die Funding-Rate positiv, zahlen die Inhaber von Long-Positionen Funding-Gebühren an die Inhaber von Short-Positionen, und umgekehrt.
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Funding-Gehühr = Handelsgröße * Funding-Rate.
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Die Funding-Gehühren werden alle 8 Stunden abgezogen und generieren Aufzeichnungen (anders als im Isolierten Margin-Modus).
3.7 Geschätzter Zwangsliquidationspreis
Um die Berechnung zu erleichtern, wird der Margin durch A, der Hebelwirkung B, der Öffnungspreis C und die Richtung K (K = 1 für Long, K = -1 für Short) dargestellt;
KAB/C wird durch J dargestellt.
KAB für jede Order ist mit L gekennzeichnet; Der P&L jedes Handelspaares ist jeweils mit P(btc), P(eth), P(ltc),...P(trx) gekennzeichnet;
Liquidationspreis als Liq. kennzeichnen;
Z. B. ist Liq. (btc) ist der geschätzte Liquidationspreis des BTC-Handelspaares.
(btc) = [Positionsmargin * Anpassungsfaktor - Nettowert + P(btc)+(L1+L2+ ...... +Ln)] ÷(J1+J2+ ......
Beachten Sie bitte:
1. L1, L2, J1, J2 sind BTC-Orders.
2. Das Ergebnis der Berechnung kann bedeutungslos sein (z. B. Nenner ist 0)/negativ/positiv bis unendlich.
3. Wenn das Ergebnis bedeutungslos, negativ oder ＞ 1.000 K ist, wird es als -- angezeigt.