El modo de margen asilado y el modo de margen cruzado son dos modos comunes de margen en el Trading de Futuros. Estos dos modos tienen características distintas y se adaptan a escenarios diferentes.
1. ¿Qué es el modo de margen aislado?
En el modo de margen aislado, se asigna un determinado importe de margen a una única posición, de modo que el riesgo queda segregado de otras posiciones. En caso de liquidación forzada, el usuario que hace trading sólo perderá la totalidad del margen de esa posición. Los usuarios pueden añadir margen manual o automáticamente para reducir el riesgo de liquidación de una sola posición en el modo de margen aislado.
Ejemplo:
El usuario A tiene 1000 USDT en la Cuenta de Futuros Perpetuo. El usuario A selecciona el modo de margen aislado y utiliza 100 USDT como margen con un apalancamiento de 10x para abrir una posición de 1000 USDT. Si el mercado fluctúa mucho, dando lugar a que se liquide la posición, sólo se perderán 100 USDT (excluyendo tarifas).
2. ¿Qué es el modo de margen cruzado?
En el modo de margen cruzado, todas las posiciones de un activo concreto comparten el mismo margen. En caso de liquidación forzada, el usuario que hace trading puede perder todo el margen de ese activo concreto y todas las posiciones que compartan el mismo margen.
Ejemplo:
El usuario A tiene 1000 USDT en la Cuenta de Futuros Perpetuo. El usuario A selecciona el modo de margen cruzado para abrir una posición de futuros. Dado que todo el saldo de la cuenta se utiliza como margen, el Usuario A perderá 1000 USDT si se produce la liquidación.
3. ¿Puedo cambiar entre el modo de margen cruzado y el modo de margen aislado para una posición abierta?
No se puede cambiar entre el modo de margen cruzado y el modo de margen aislado para una posición abierta o una orden pendiente.
4. ¿Afecta el ajuste del apalancamiento en la modalidad de margen cruzado al precio de liquidación forzada de la posición?
En el modo de margen cruzado, el ajuste del apalancamiento no afecta el saldo del usuario, el valor de la posición ni el precio de entrada. Sólo produce un aumento o disminución del margen de la posición y de la orden, que no afectará al precio de liquidación de la posición.