سوالات متداول | فیوچرز پرپچوال

1) چرا سفارش حد سود/حد ضرر من به طور خودکار لغو یا کاهش می‌یابد؟
در صورتی که مجموع سفارش حد سود/حد ضرر شما از اندازه پوزیشن فعلی بیشتر باشد، سیستم به طور خودکار مقدار سفارش را بر اساس قیمت تغییر خواهد داد. در صورتی که مقدار سفارش حد سود/حد ضرر به صفر برسد، سفارش به طور خودکار لغو خواهد شد تا زمانی که مقدار سفارش حد سود/حد ضرر با اندازه پوزیشن مطابقت پیدا کند.

مثال:
کاربر A تعداد 9 DOT را در اختیار دارد که قیمت فعلی هر DOT معادل 5 USDT می‌باشد. برای جلوگیری از ضرر بیشتر، کاربر A سه سفارش حد ضرر به شرح زیر تنظیم کرده است:
سفارش حد ضرر 1: قیمت حد ضرر 2 USDT با مقدار حد ضرر 5 DOT می‌باشد.
سفارش حد ضرر 2: قیمت حد ضرر 3 USDT با مقدار حد ضرر 5 DOT می‌باشد.
سفارش حد ضرر 3: قیمت حد ضرر 4 USDT با مقدار حد ضرر 5 DOT می‌باشد.

کاربر A در مجموع 15 DOT را برای سفارش حد ضرر تعریف کرده است، در حالی که اندازه پوزیشن کاربر A برابر با 9 DOT می‌باشد. با توجه به اینکه مجموع مبلغ سفارشات حد ضرر از اندازه پوزیشن بیشتر است، سیستم تمامی سفارشات حد ضرر موجود در پوزیشن را بر اساس بیشترین فاصله قیمتی با قیمت جاری (از بزرگ به کوچک) مرتب کرده و مقادیر آنها را به صورت مرحله‌ای کاهش می‌دهد. اولین سفارش حد ضرری که مقدار آن به صفر برسد، لغو خواهد شد. سیستم به کاهش اندازه دومین سفارش حد ضرر تا زمان تطابق مجموع مقادیر سفارشات حد سود/حد ضرر با اندازه پوزیشن ادامه خواهد داد.
در این مثال، کل كاهش مورد نیاز برای سفارشات حد ضرر برابر است با 15 - 9 = 6. با پیروی از قوانین فوق، سیستم سفارش حد ضرر شماره 1 را لغو خواهد کرد، سفارش حد ضرر شماره 2 را به میزان 1 DOT کاهش می‌دهد و سفارش حد ضرر شماره 3 را بدون تغییر باقی می‌گذارد. در این مرحله، مقدار سفارشات حد سود/حد ضرر با اندازه پوزیشن مطابقت خواهد داشت.

2) چرا پس از انتقال سرمایه در حالت مارجین کراس، موجودی در دسترس من همچنان صفر است؟
در حالت مارجین کراس، اگر پوزیشن شما دارای ضررهای محقق نشده بوده و موجودی در دسترس صفر باشد، هرگونه انتقال سرمایه ابتدا به منظور جبران این ضررها و کاهش ریسک پوزیشن شما اختصاص داده می‌شود. به همین دلیل، موجودی در دسترس شما همچنان صفر باقی‌مانده است.

مثال:
1. کاربر A دارای 100 USDT در حساب خود است. کاربر A با استفاده از 50 USDT مارجین، اقدام به باز کردن یک پوزیشن مارجین کراس به ارزش 500 USDT با اهرم 10x می‌نماید. بدین ترتیب، مبلغ 50 USD به عنوان مارجین قابل استفاده باقی می‌ماند (به استثناء کارمزد).
2. با افت قیمت دارایی معامله شده در پوزیشن مارجین کراس و ایجاد ضرر محقق نشده به میزان 75 USDT، محاسبه مارجین در دسترس به شرح زیر صورت می‌پذیرد:
مارجین در دسترس

= حداکثر (0، موجودی حساب - مارجین پوزیشن + سود و ضرر محقق نشده در حالت مارجین کراس - دارایی‌‌های مسدود شده) = حداکثر (0، 100 - 50 - 75 - 0) = 0

با توجه به شرایط فعلی:
-در صورت انتقال 15 USDT توسط کاربر A، مارجین در دسترس = حداکثر (0، 115 - 50 - 75 - 0) = 0 USDT خواهد بود.
-در صورت انتقال 35 USDT توسط کاربر A، مارجین در دسترس = حداکثر (0، 135 - 50 - 75 - 0) = 10 USDT خواهد بود.

بنابراین، در حالت مارجین کراس با ضررهای محقق نشده، حتی با واریز سرمایه بیشتر به حساب، ممکن است موجودی قابل دسترس شما همچنان صفر باقی بماند.

3) هنگامی که از سود محقق نشده دارایی A برای باز کردن پوزیشن دارایی B در حالت مارجین کراس استفاده می‌شود، چرا به نظر می‌رسد که پس از باز کردن و سپس بستن یک پوزیشن با ضرر در دارایی B، سود محقق نشده دارایی A لحاظ نمی‌شود؟
در حالت مارجین کراس، سود و ضررهای محقق نشده بر میزان مارجین دردسترس شما تأثیر مستقیم دارند. در صورتی که از سود محقق نشده دارایی A برای ایجاد پوزیشن در دارایی B استفاده شود، این سود به عنوان مارجین برای پوزیشن دارایی B در نظر گرفته می‌شود.

مثال:
1. کاربر A دارای 100 USDT مارجین دردسترس است. در حالتی که قیمت بیت‌کوین 50,000 USDT باشد، کاربر A با استفاده از 100 USDT مارجین، یک پوزیشن لانگ 0.02 BTC با اهرم 10x و در حالت مارجین کراس ایجاد می‌نماید.
2. هنگامی که قیمت بیت‌کوین به 55,000 USDT برسد، سود محقق نشده به میزان 100 USDT ایجاد شده و به مارجین دردسترس اضافه می‌گردد.
3. کاربر A با استفاده از 100 USDT سود محقق نشده به عنوان مارجین، یک پوزیشن لانگ 0.5 ETH با اهرم 10x و در حالت مارجین کراس ایجاد می‌نماید.
4. اگرچه قیمت BTC تغییراتی نداشت، اما قیمت ETH با کاهش روبرو شد. این امر منجر به ضرر 90 USDT در پوزیشن ETH/USDT شد و سود نهایی بیت‌کوین به 10 USDT رسید. بدین ترتیب، سود محقق شده نهایی 10 USDT می‌باشد.

طبق مثال ارائه شده، در حالت مارجین کراس، از سودهای محقق نشده به عنوان مارجین برای ورود به یک پوزیشن جدید استفاده می‌شود. در نتیجه، هر گونه ضرری در پوزیشن جدید، مستقیماً سودهای محقق نشده را کاهش می‌دهد.

4) چرا با وجود داشتن یک پوزیشن سودآور در معاملات مارجین کراس، کل دارایی من لیکوئید شد؟

در حالت مارجین کراس، تمامی پوزیشن‌ها از مارجین دردسترس حساب استفاده می‌کنند. هنگامی که پوزیشن‌هایی با مارجین کراس در هر دو دارایی A و B داشته باشید، در صورتی که مجموع سود و ضرر محقق نشده + مارجین دردسترس ≤ مجموع مارجین نگهداری تمامی پوزبشن‌های با مارجین کراس + کارمزد بستن پوزیشن باشد، تمامی پوزیشن‌های با مارجین کراس شما لیکوئید خواهند شد.

مثال:
1. کاربر A دارای 200 USDT مارجین دردسترس می‌باشد. کاربر A با استفاده از 200 USDT مارجین (به غیر از کارمزد معاملات) اقدام به باز کردن یک پوزیشن لانگ با مارجین کراس و اهرم 10x به میزان 0.02 BTC با قیمت 50,000 USDT و یک پوزیشن لانگ دیگر با مارجین کراس و اهرم 10x به میزان 0.5 ETH با قیمت 2,000 USDT می‌نماید.
2. با تغییر قیمت‌ها، سود و ضرر محقق نشده رخ می‌دهد.
- در صورت افزایش قیمت BTC به 55,000 USDT، سود محقق نشده = (قیمت فعلی - میانگین قیمت باز) * اندازه پوزیشن = (55,000 - 50,000) * 0.02 = 100 USDT.
- هنگامی که قیمت ETH به 1,410 USDT کاهش می‌یابد، ضرر محقق نشده = (قیمت فعلی - میانگین قیمت باز) * اندازه پوزیشن = (1,410 - 2,000) * 0.5 = -295 USDT.
3. میزان مارجین نگهداری مورد نیاز برای پوزیشن‌ها را محاسبه کنید.
- در صورتی که نرخ مارجین نگهداری بیت‌کوین 0.4% باشد، میزان مارجین نگهداری BTC = قیمت جاری * اندازه پوزیشن * نرخ مارجین نگهداری - مقدار نگهداری = 55,000 * 0.02 * 0.4% - 0 = 4.4 USDT.
- در صورتی که نرخ مارجین نگهداری اتریوم 0.4% باشد، میزان مارجین نگهداری ETH = قیمت جاری * اندازه پوزیشن * نرخ مارجین نگهداری - مقدار نگهداری = 1,410 * 0.5 * 0.4% - 0 = 2.82 USDT.
4. آیا با در نظر نگرفتن کارمزد بستن پوزیشن، شرایط لازم برای لیکویید شدن وجود دارد؟
- سود و ضرر محقق نشده BTC + سود و ضرر محقق نشده ETH + مارجین دردسترس = 100 - 295 + 200 = 5 USDT.
- مارجین نگهداری BTC + مارجین نگهداری اتریوم = 4.4 + 2.82 = 7.22 USDT.
- با توجه به اینکه 5 USDT کمتر از 7.22 USDT است، در صورتی که سود و ضرر محقق نشده + مارجین دردسترس ≤ کل مارجین نگهداری تمامی پوزیشن‌های مارجین کراس باشد، لیکویید رخ خواهد داد.

با توجه به مثال فوق، علی رغم سودآوری پوزیشن BTC، ضرر قابل توجه پوزیشن ETH باعث می‌شود که مجموع سود و ضرر محقق نشده + مارجین در دسترس برای پوزیشن‌های BTC و ETH ≤ کل مارجین نگهداری تمامی پوزیشن‌های مارجین کراس (با احتساب کارمزد معاملات بستن پوزیشن) باشد. بنابراین، هر دو پوزیشن BTC و ETH لیکوئید خواهند شد.