کاربران گرامی
به منظور بهبود هرچه بیشتر تجربه معاملاتی شما، BingX سفارشات میانگین وزن‌دار زمانی (TWAP) را ارائه داده است. این قابلیت به شما اجازه می‌دهد تا سفارش‌های بزرگ را در طول 24 ساعت به بخش‌های کوچکتر تقسیم کنید. این امر به کاهش تأثیر سفارشات بزرگ بر قیمت‌های بازار کمک می‌کند و میانگین قیمت پر شده‌ای را حاصل می‌کند که قیمت بازار را منعکس کرده و هزینه‌های معاملاتی شما را کاهش می‌دهد.
وب‌سایت: دسترسی به پورتال. جهت استفاده از آن در اپلیکیشن، اطمینان حاصل کنید که اپلیکیشن شما به نسخه 4.24.0یا بالاتر به‌روزرسانی شده باشد( لطفاً همچنان منتظر خبرهای بعدی باشید زیرا ممکن است زمان فهرست شدن در فروشگاه‌های مختلف اپلیکیشن متفاوت باشد).
I. منظور از سفارش میانگین وزن‌دار زمانی (TWAP) چیست؟
میانگین وزن‌دار زمانی (TWAP) یک استراتژی است که یک سفارش بزرگ را به سفارش‌های کوچکتر تقسیم می‌کند تا در فواصل زمانی مشخص اجرا شود. هدف آن است که میانگین قیمت پرشده سفارش شما به قیمت بازار واقعی نزدیک‌تر شود. این استراتژی برای سفارش‌های بزرگ و بازارهایی با نقدشوندگی پایین، به منظور کاهش مؤثر ریسک تأثیر بازار و لغزش قیمت، بسیار مناسب است.
II. مزایای سفارش میانگین وزن‌دار زمانی (TWAP)
1. تأثیر بازار بر سفارش خود را به حداقل برسانید
تقسیم سفارشات بزرگ به سفارشات کوچکتر، از تأثیر منفی یک معامله بزرگ بر قیمت‌های بازار جلوگیری می‌نماید.
2. کاهش لغزش قیمت در معاملات
تقسیم سفارشات بزرگ، ریسک لغزش قیمت ناشی از نوسانات بازار را کاهش می‌دهد و به شما این امکان را می‌دهد تا به یک میانگین قیمت پرشده مطلوب‌تر دست پیدا کنید.
III. نحوه عملکرد سفارش میانگین وزن‌دار زمانی (TWAP)
فرایند:
*فرض کنیم در حال باز کردن پوزیشن لانگ هستیم (همین منطق برای باز کردن پوزیشن شورت نیز صدق می‌کند).
پس از ایجاد یک استراتژی میانگین وزن‌دار زمانی، همگامی که قیمت بازار کمتر از قیمت لیمیت شما باشد، سیستم قیمت سفارش را بر اساس آخرین قیمت بهترین پیشنهاد و درصد یا مقدار ثابتی که شما تعیین کرده‌اید محاسبه خواهد کرد. اندازه سفارش بر اساس مقدار تعیین شده برای هر سفارش و یک مقدار تصادفی برای ثبت یک سفارش IOC (فوری یا لغو) تعیین می‌شود. در صورتی که قیمت بازار از قیمت لیمیت شما فراتر رود، سفارش متوقف خواهد شد. سپس سیستم سفارشات کوچکتری را در فواصل زمانی تعیین شده توسط شما ثبت می‌کند تا کل سفارش میانگین وزن‌دار زمانی به طور کامل پر شود یا توسط سیستم لغو شود.
مثال
1. پارامترهای تنظیمات
فرض کنیم که آخرین قیمت برای معاملات فیوچرز پرپچوال BTC/USDT، به مبلغ 55,000 USDT می‌باشد، کاربر A می‌خواهد با استفاده از یک استراتژی میانگین وزن‌دار زمانی با استفاده از پارامترهای زیر، یک پوزیشن لانگ ایجاد کند:
• تفاوت قیمت (درصد): 1%
• قیمت لیمیت: 50,000 USDT
• فاصله زمانی: 5 ثانیه
• مبلغ هر سفارش: 5 BTC
• مبلغ کل: 10 BTC
2. اجرای معاملات
بر اساس تنظیمات فعلی، استراتژی میانگین وزن‌دار زمانی تا زمانی که قیمت بالای 50,000 USDT بماند، هیچ سفارشی را ثبت نخواهد کرد. زمانی که قیمت به 49,999 USDT کاهش یابد (بهترین مبلغ پیشنهاد 49,998 USDT و بهترین مبلغ درخواستی 50,000 USDT می‌باشد)، قیمت و مبلغ سفارش به صورت زیر محاسبه خواهند شد:
• قیمت سفارش = بهترین قیمت درخواستی فعلی * (1 + درصد تعیین شده) = 50,000 * (1 + 1%) = 50,500 USDT
• مبلغ سفارش= حداقل (تنظیم مبلغ هر سفارش * عدد تصادفی بین 0.5 و 1، مبلغ کل باقیمانده). در صورتی که عدد تصادفی 0.8 باشد، مقدار سفارش = حداقل (5 * 0.8، 10) = 4 BTC.
در این مرحله، سیستم جهت بازکردن یک پوزیشن لانگ، یک سفارش لیمیت (IOC) برای خرید 4 بیت‌کوین به قیمت 50,500 ثبت خواهد کرد. چنانچه ثبت سفارش لیمیت (IOC) ناموفق باشد، استراتژی میانگین وزن‌دار زمانی متوقف خواهد شد. در صورت پر شدن کامل یا جزئی سفارش لیمیت (IOC) یا لغو آن توسط سیستم، استراتژی میانگین وزن‌دار زمانی پس از یک فاصله زمانی 5 ثانیه‌ای به تکرار مراحل فوق ادامه خواهد داد. این چرخه ادامه خواهد داشت تا کل مقدار پر شود، سفارش با شکست مواجه شود یا حداکثر زمان اجرای سفارش به پایان برسد.
IV. نحوه ثبت سفارش میانگین وزن‌دار زمانی (TWAP)
1.در صفحه معاملات فیوچرز پرپچوال، روی گزینه "میانگین وزن‌دار زمانی" کلیک کرده تا پنل تنظیمات باز شود.
2. برای ایجاد استراتژی میانگین وزن‌دار زمانی خود، پارامترها را وارد کنید.
•حالت ثابت/درصد: شما می‌توانید با استفاده از گزینه «ثابت» یا «درصد»، سفارشات خود را ثبت کنید.
• تفاوت قیمت:
• در حالت ثابت: سفارش‌های خرید با بهترین قیمت درخواستی به اضافه قیمت ثابت ثبت می‌شوند. سفارش‌های فروش با بهترین قیمت پیشنهادی منهای قیمت ثابت انجام می‌شوند. یک حالت ثابت بزرگ‌تر، احتمال اجرای کامل سفارش میانگین وزن‌دار زمانی را افزایش می‌دهد، اما هزینه‌ها نیز بیشتر خواهد شد.
• در حالت درصد: سفارش‌های خرید بر اساس حاصل ضرب بهترین قیمت درخواستی در (1 + درصد) ثبت خواهد شد، در حالی که سفارش‌های فروش بر اساس حاصل ضرب بهترین قیمت پیشنهادی در (1 - درصد) ثبت خواهند شد. یک حالت درصد بالاتر، احتمال اجرای کامل سفارش میانگین وزن‌دار زمانی را افزایش می‌دهد، اما هزینه‌ها نیز بیشتر خواهد شد.
• قیمت لیمیت: این محدودیت شرط لازم برای شروع استراتژی شما را تعیین می‌کند. سفارشات خرید شما زمانی که قیمت بازار پایین‌تر از قیمت لیمیت باشد، بر اساس حاصل ضرب قیمت محاسبه شده به عنوان بهترین قیمت پیشنهادی در (1 + درصد یا مقدار ثابت) ثبت می‌شوند و سفارشات فروش شما زمانی که قیمت بازار بالاتر از قیمت لیمیت باشد، بر اساس حاصل ضرب قیمت محاسبه شده به عنوان بهترین قیمت پیشنهادی در (1 - درصد یا مقدار ثابت) ثبت می‌شوند.
• فاصله زمانی: فاصله زمانی بین ثبت سفارشات تقسیم شده می‌باشد. فرض کنید شما یک فاصله زمانی 5 ثانیه‌ای تنظیم کرده‌اید. پس از ثبت سفارش قبلی، سیستم 5 ثانیه صبر خواهد کرد و سپس سفارش بعدی را در چرخه قرار خواهد داد.
• مبلغ هر سفارش: حداکثر مبلغ برای هر سفارش تقسیم شده می‌باشد. مبلغ واقعی سفارش یک عدد تصادفی بین 0.5 و 1 برابر مبلغ هر سفارش خواهد بود.
• مبلغ کل: مبلغ کل سفارش میانگین وزن‌دار زمانی، که ممکن است برای اجرا به چندین سفارش تقسیم شود.
3. پارامترها را تأیید کرده و برای ثبت سفارش خود روی گزینه "باز کردن معاملات لانگ" یا "باز کردن معاملات شورت" کلیک کنید.
4. مشاهده سفارشات میانگین وزن‌دار زمانی شما.
شما می‌توانید سفارش‌های پر شده خود را در قسمت «تاریخچه سفارش» - «میانگین وزن‌دار زمانی »و بخش سفارشات پر نشده را در قسمت «سفارشات پر نشده» - «میانگین وزن‌دار زمانی» مشاهده کنید.
V. نکات تکمیلی
1. استراتژی میانگین وزن‌دار زمانی تضمین نمی‌کند که کل سفارش شما به طور کامل پر شود. بر اساس پارامترهای تنظیم شده، شرایط بازار، مارجین در دسترس و عوامل دیگر، سفارش شما ممکن است فقط به صورت جزئی پر شود یا اصلاً پر نشود.
2. مقدار هر سفارش، بالاترین مقداری است که می‌تواند در یک سفارش پر شود. مقدار واقعی سفارش یک عدد تصادفی بین 0.5 و 1 از مقدار هر سفارش خواهد بود.
3. از تنظیم قیمت سفارش خیلی بالاتر از قیمت بازار در حالت ثابت خودداری کنید. اگر مقدار ثابت بسیار بزرگ باشد، می‌تواند محدودیت‌های سفارش لیمیت را فعال کرده و باعث ناموفق بودن سفارش میانگین وزن‌دار زمانی شود. معمولاً بهتر است آن را در محدوده 1% قیمت لیمیت خود نگه دارید.
4. حداکثر زمان اجرای استراتژی میانگین وزن‌دار زمانی، 24 ساعت می‌باشد. چنانچه سفارش تا پایان این مدت به طور کامل پر نشود، به طور خودکار لغو خواهد گردید.
5. در حالت یک طرفه از استراتژی میانگین وزن‌دار زمانی پشتیبانی نمی‌شود.
تیم عملیات BingX