Voici un scénario :
Vous avez ouvert une position longue de 1 BTC au prix de 10 000 USDT et le prix BTC est passé à 20 000 USDT. Les profits générés sont évidemment très importants. Vous souhaitez conserver votre position longue BTC mais vous craignez de perdre ce que vous avez gagné jusqu'à présent. Alors, comment verrouiller vos profits actuels tout en évitant une perte de profits futurs ?
C'est là que le Trailing TP/SL entre en jeu !
1. Qu'est-ce qu'un Trailing TP/SL ?
Un ordre Trailing TP/SL est un ordre avec un Stop Loss qui suit le cours du marché. Les traders peuvent ainsi placer un ordre prédéfini selon un montant ou un pourcentage spécifique par rapport au cours du marché lorsque celui-ci fluctue. Il permet aux traders de limiter leurs pertes et de verrouiller leurs profits lorsque le marché n'évolue pas dans la direction qu'ils jugent favorable.
Lorsque le cours évolue dans une direction favorable, le Trailing TP/SL évolue en même temps vers un pourcentage spécifique ou un montant prédéfini. Tant que le cours du marché évolue en faveur du trader, il maintient les trades ouverts et à une rentabilité constante afin de verrouiller les gains. Les ordres Trailing TP/SL n'évolueront pas dans la direction opposée.
Cela signifie que les traders n'ont pas besoin de modifier fréquemment le prix Stop Loss en fonction de l'évolution du marché pour maximiser leurs profits après avoir placé l'ordre, contrairement aux ordres Take Profit/Stop Loss (TP/SL).
Voici à présent une explication détaillée des principes de fonctionnement d'un ordre Trailing TP/SL pour une position longue et courte.
Prenons l'exemple de l'image ci-dessus. Pour cette position longue, les paramètres de l'ordre Trailing TP/SL sont définis comme suit : « Prix d'activation = 10 000 », « Taux de callback = 5 % », et « Quantité = N ». Le prix commence à évoluer à partir du point A, alors :
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Lorsque le prix atteint le point B, qui est le prix d'activation de 10 000, l'ordre Trailing TP/SL est activé. Le prix de déclenchement de l'ordre Trailing TP/SL est alors = 10 000 * (1 - 5 %) = 9 500.
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Lorsque le prix augmente à 10 500, qui est le prix historique le plus élevé, le prix de déclenchement est alors = 10 500 * (1 - 5 %) = 9 975.
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Lorsque le prix baisse mais n'atteint pas le taux de callback de 5 %, puisque le prix historique le plus élevé est toujours de 10 500, le prix de déclenchement de l'ordre Trailing TP/SL reste le même, à savoir 9 975.
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Lorsque le prix augmente à 11 000, qui est le prix historique le plus élevé, le prix de déclenchement de l'ordre Trailing TP/SL est alors = 11 000 * (1 - 5 %) = 10 450.
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Lorsque le prix baisse jusqu'au point C, qui est de 10 450, le prix atteint le taux de callback de 5 % et déclenche l'ordre Trailing TP/SL pour vendre la position au prix du marché et fermer la position.
Prenons l'exemple de l'image ci-dessus. Pour cette position courte, les paramètres de l'ordre Trailing TP/SL sont définis comme suit : « Prix d'activation = 10 500 », « Taux de callback = 5 % », et « Quantité = N ». Le prix commence à évoluer à partir du point A, alors :
- Lorsque le prix atteint le point B, qui est le prix d'activation de 10 500, l'ordre Trailing TP/SL est activé. Le prix de déclenchement de l'ordre Trailing TP/SL est alors = 10 500 * (1 + 5 %) = 11 025.
- Lorsque le prix baisse à 10 000, qui est le prix historique le plus bas, le prix de déclenchement de l'ordre Trailing TP/SL est alors = 10 000 * (1 + 5 %) = 10 500.
- Lorsque le prix augmente mais n'atteint pas le taux de callback de 5 %, puisque le prix historique le plus bas est toujours de 10 000, le prix de déclenchement de l'ordre Trailing TP/SL reste le même, à savoir 10 500.
- Lorsque le prix baisse à 9 500, qui est le prix historique le plus bas, le prix de déclenchement de l'ordre Trailing TP/SL est alors = 9 500 * (1 + 5 %) = 9 975.
- Lorsque le prix baisse jusqu'au point C, qui est de 9 975, le prix atteint le taux de callback de 5 % qui déclenche l'ordre Trailing TP/SL pour fermer la position au prix du marché.
2. Cas d'utilisation des ordres Trailing TP/SL
Position actuelle : position longue de 1 BTC
Prix d'ouverture : 30 000
Dernier prix repère : 31 000
Sur la base du prix actuel du marché, P&L non réalisés estimés = (31 000 - 30 000) * 1 = 1 000 USDT.
Supposition : il est déterminé que chaque hausse de prix a un taux de callback de 3 % maximum en fonction des mouvements récents du marché. Prévision : tout taux de callback de moins de 3 % peut être considéré comme un callback normal dans un futur proche, et le marché continuera à augmenter. À l'inverse, un taux de callback dépassant une certaine valeur (supposons 5 %) peut être interprété comme la dynamique haussière ayant pris fin (les prix n'augmentent plus et sont sur le point de chuter). Dans ce cas, la position doit être fermée avant que le prix du marché ne chute.
Nous définissons donc un ordre Trailing TP/SL avec les paramètres suivants :
Prix d'activation : 32 000
Taux de callback : 5 %
Tant que le dernier prix du marché continuera d'augmenter à 32 000, l'ordre Trailing TP/SL sera activé. À mesure que le marché continuera d'augmenter, le système fermera automatiquement la position au prix du marché lorsque le taux de callback atteindra 5 %.
Position actuelle : position courte de 1 BTC
Prix d'ouverture : 30 000
Dernier prix repère : 29 000
Sur la base du prix actuel du marché, P&L non réalisés estimés = (30 000 - 29 000) * 1 = 1 000 USDT.
Supposition : il est déterminé que chaque baisse de prix a un taux de callback de 3 % maximum en fonction des mouvements récents du marché. Prévision : tout taux de callback de moins de 3 % peut être considéré comme un callback normal dans un futur proche, et le marché continuera à baisser. À l'inverse, un taux de callback dépassant une certaine valeur (supposons 5 %) peut être interprété comme la dynamique baissière ayant pris fin (les prix ne baissent plus et sont sur le point d'augmenter). Dans ce cas, la position doit être fermée avant que le prix du marché n'augmente rapidement.
Nous définissons donc un ordre Trailing TP/SL avec les paramètres suivants :
Prix d'activation : 28 000
Taux de callback : 5 %
Tant que le dernier prix du marché continuera de baisser à 28 000, l'ordre Trailing TP/SL sera activé. À mesure que le marché continuera de baisser, le système fermera automatiquement la position au prix du marché lorsque le taux de callback atteindra 5 %.
Le taux de callback est la condition principale pour calculer le prix de déclenchement réel. Le prix de déclenchement réel sera calculé en fonction du prix historique le plus bas/élevé et du taux de callback. Pour définir une fourchette de callback, choisissez soit « Taux de callback » soit « Trailing Distance ».
- Taux de callback : supposons que le prix historique le plus élevé est de 50 000 USDT et que le taux de callback est de 5 %. Lorsque le prix tombe à 47 500 USDT = 50 000 * (1 - 5 %), le système vendra l'ordre.
- Trailing Distance : supposons que le prix historique le plus élevé est de 50 000 USDT et que le Trailing Distance est de 5 000 USDT. Lorsque le prix tombe à 45 000 = 50 000 - 5 000, le système vendra l'ordre.
Le montant de l'ordre Trailing TP/SL.
Prix d'activation (facultatif)
Le prix d'activation est une condition préalable à l'activation de l'ordre Trailing TP/SL. Lorsque le dernier prix (dernier prix de transaction) atteint ou dépasse le prix d'activation, l'ordre est déclenché. Après l'activation, le système commence à calculer le prix de déclenchement réel pour l'ordre Trailing TP/SL. Si vous n'indiquez pas de prix d'activation, il sera immédiatement activé lorsque l'ordre sera placé. Le prix d'activation peut être le prix actuel par défaut (choisissez le prix repère, le dernier prix ou le prix d'indice).
4. Règles d'activation et de déclenchement
- Si vous n'indiquez pas de prix d'activation, le prix actuel sera appliqué par défaut, ce qui signifie qu'il sera immédiatement activé lorsque l'ordre sera placé.
- Vous pouvez choisir d'activer l'ordre au prix repère, au dernier prix ou au prix d'indice. Lorsque le prix d'activation est atteint, le Trailing TP/SL est activé.
- Fermer une position courte : Dernier prix ≥ Prix de déclenchement
- Fermer une position longue : Dernier prix ≤ Prix de déclenchement
- Fermer une position courte :
- Par Trailing Distance : Prix le plus bas + Trailing Distance
- Par taux de callback : Prix le plus bas * (1 + Taux de callback)
- Fermer une position longue :
- Par Trailing Distance : Prix le plus élevé - Trailing Distance
- Par taux de callback : Prix le plus élevé * (1 - Taux de callback)
5. Remarques :
(2) Le déclenchement d'un ordre Trailing TP/SL peut échouer en raison de facteurs tels que l'impossibilité de trader le contrat. Une fois déclenché, l'exécution de l'ordre au prix du marché ultérieur comme un ordre au prix du marché classique pourrait échouer. Vous pouvez trouver les ordres au prix du marché non exécutés sous les « Ordres ouverts ».
(3) Si l'ordre est exécuté, il fermera votre position existante en totalité ou en partie. Si l'exécution de votre ordre échoue, votre position restera ouverte.
(4) Le nombre d'ordres pouvant être placés avec un ordre Trailing TP/SL varie selon les différents types de contrats. Les ordres seront placés au prix du marché. Les restrictions sont soumises aux changements des conditions du marché.
Définir un taux de callback et un prix d'activation optimal peut être un processus fastidieux.
Pour qu'un Trailing TP/SL soit efficace, un taux de callback ne doit être ni trop faible ni trop élevé, et le prix d'activation ne doit être ni trop proche ni trop éloigné du prix actuel. Lorsque le taux de callback est trop faible ou que le prix d'activation est trop proche, le Trailing TP/SL est trop proche du prix d'entrée et est facilement déclenché par les mouvements quotidiens normaux du marché. Il n'y a pas de place pour qu'un trade évolue dans la direction favorable aux traders avant qu'un mouvement de prix significatif ne se produise. Le trade sera fermé/sorti à un moment où le marché aura subi une chute temporaire avant de se rétablir, provoquant un trade perdant.
À l'inverse, si le taux de callback est trop élevé, le Trailing TP/SL ne sera déclenché que par des mouvements extrêmes du marché, ce qui signifie que les traders prendront inutilement de gros risques.
Il n'y a pas de taux de callback et de prix d'activation optimaux idéaux. Nous conseillons aux traders de revoir régulièrement leur stratégie Trailing TP/SL en fonction des fluctuations des prix sur le marché. Vous devez toujours évaluer soigneusement si un trade est compatible avec votre tolérance face aux risques, votre niveau d'expérience en matière d'investissement, votre situation financière et d'autres facteurs qui peuvent vous concerner. En plus de la fourchette de changements de prix, déterminez toujours votre taux de callback et votre prix d'activation en fonction de votre objectif de profit et de votre tolérance face aux pertes.