Pour les utilisateurs qui débutent en cryptomonnaie ou sur la plateforme BingX, le trading Spot et le trading de Futures peuvent être source de confusion. Dans cet article, nous vous expliquerons ce qu'est le trading Spot et le trading de Futures en cryptomonnaie, ainsi que les différences entre les deux.
Qu'est-ce que le trading Spot ?
Le trading Spot désigne le processus d'achat ou de vente d'une devise numérique telle que Bitcoin et Ethereum pour une livraison immédiate. En d'autres termes, il s'agit du processus de transfert de cryptomonnaies entre les participants sur le marché (acheteurs et vendeurs). Sur un marché Spot, vous détenez directement les cryptomonnaies et pouvez exercer des droits légaux comme le vote et le staking.
Qu'est-ce que le trading de Futures ?
Dans le trading de Futures, vous achetez et vendez des contrats qui représentent la valeur d'une cryptomonnaie spécifique. Lorsque vous achetez un contrat Futures, vous ne possédez pas la cryptomonnaie. Au lieu de cela, vous avez un contrat qui stipule l'achat ou la vente d'une cryptomonnaie spécifique à une date ultérieure. Par conséquent, le fait de posséder un contrat Futures ne vous donne aucun avantage économique tel que le vote ou le staking.
Les Futures sont un outil permettant aux traders de prédire le prix futur de cryptomonnaies spécifiques. Le trading de Futures vous permet de participer facilement aux mouvements d'une cryptomonnaie, qu'il s'agisse de la hausse ou de la baisse de son prix.
Si vous pensez que la valeur d'une crypto spécifique augmentera, vous pouvez ouvrir un ordre d'achat sur le marché des Futures en position longue. À l'inverse, si vous pensez qu'elle chutera, vous pouvez ouvrir un ordre de vente sur le marché des Futures en position courte. Votre profit ou votre perte dépend de l'exactitude de votre prédiction.
Principales différences entre le trading Spot et le trading de Futures
- Direction : dans le trading Spot, vous ne pouvez réaliser un profit que si le prix du Bitcoin, par exemple, augmente. Si le prix tombe en dessous de votre prix d'achat, vous ne gagnerez pas d'argent ou vous risquez même de subir des pertes. Lors du trading de Futures, même lorsque le prix du Bitcoin baisse, vous pouvez toujours participer au mouvement à la baisse et en tirer un profit potentiel. Les traders peuvent utiliser le trading de Futures pour développer des stratégies de trading complexes telles que la vente à découvert, l'arbitrage, le trading de paires, etc. De plus, les Futures peuvent être utilisés comme couverture face aux risques de baisse et pour protéger les portefeuilles contre les fluctuations brutales de prix.
- Effet de levier : pour acheter 1 BTC sur le marché Spot, il faut généralement des milliers voire des dizaines de milliers de dollars (selon le taux actuel du marché). Cependant, sur le marché des Futures, vous pouvez ouvrir des positions BTC avec une marge minime. Ce n'est possible qu'avec l'utilisation de l'effet de levier. Plus l'effet de levier que vous définissez est élevé, moins la marge que vous devez investir dans une position particulière est importante, car l'effet de levier amplifie l'efficacité du capital.
- En revanche, le trading Spot ne prend pas en charge l'effet de levier. Supposons que vous détenez seulement 5 000 USDT, alors vous ne pouvez vous permettre d'acheter que 5 000 USDT de Bitcoin.
- Liquidité : généralement, la liquidité des marchés des Futures est plusieurs fois, voire des centaines de fois plus grande que les marchés Spot. La liquidité varie également considérablement entre les différentes cryptomonnaies. Un marché avec une bonne liquidité implique généralement moins de risque dans le trading. Les traders peuvent trader plus efficacement car ils peuvent toujours trouver des contreparties qui correspondent à leurs offres, et il y aura ainsi moins de glissement de prix. Cela évite d'acheter ou de vendre à des prix qui s'écartent de vos attentes en raison d'une liquidité insuffisante.