Berikut skenarionya:
Anda membuka posisi long 1 BTC dengan harga 10.000 USDT dan harga BTC naik menjadi 20.000 USDT. Jelas, itu banyak profit yang dihasilkan. Sekarang Anda ingin terus membeli BTC tetapi Anda takut kehilangan apa yang telah Anda hasilkan sejauh ini. Jadi bagaimana cara mengunci profit Anda saat ini sambil mencegah hilangnya profit di masa depan?
Ini adalah saat trailing stop masuk!
1. Apa itu Trailing Stop?
Pesanan trailing stop adalah pesanan dengan stop loss yang mengikuti harga pasar. Ini memungkinkan trader untuk menempatkan pesanan yang telah ditentukan sebelumnya pada jumlah atau persentase tertentu dari harga pasar saat pasar berayun. Ini membantu trader membatasi loss dan mengunci profit ketika pasar tidak bergerak ke arah yang dianggap menguntungkan trader.
Ketika harga bergerak ke arah yang menguntungkan, trailing stop akan bergerak dengan persentase tertentu atau jumlah yang telah ditentukan sebelumnya pada waktu yang bersamaan. Selama harga pasar bergerak sesuai keinginan trader, ini membuat perdagangan tetap terbuka dan menguntungkan secara konsisten untuk mengunci keuntungan. Pesanan trailing stop tidak akan bergerak berlawanan arah.
Dengan kata lain, trader tidak perlu sering memodifikasi harga stop-loss sesuai dengan perubahan pasar untuk memaksimalkan profit setelah menempatkan pesanan, tidak seperti pesanan take-profit/stop-loss (TP/SL) biasa.
Selanjutnya, mari kita lihat penjelasan detail mengenai prinsip pengoperasian pesanan trailing stop untuk posisi long dan short.
-
Saat harga mencapai titik B, yaitu harga aktivasi 10.000, pesanan trailing stop akan diaktifkan. Saat ini, harga pesanan pemicu trailing stop = 10.000 * (1 - 5%) = 9.500
- Saat harga naik menjadi 10.500, yang merupakan harga tertinggi dalam riwayat, saat ini harga pemicu = 10.500 * (1 - 5%) = 9.975
- Ketika harga jatuh tetapi tidak mencapai tingkat panggilan balik 5%, karena riwayat harga tertinggi masih 10.500, harga pesanan pemicu trailing stop tetap tidak berubah di 9.975
- Ketika harga naik menjadi 11.000, yang merupakan harga tertinggi dalam riwayat, harga pesanan pemicu trailing stop = 11.000 * (1 - 5%) = 10.450
- Saat harga turun ke titik C, harga menjadi 10.450, mencapai rasio panggilan balik 5% dan memicu pesanan trailing stop untuk menjual posisi pada harga pasar dan menutup posisi.
- Saat harga mencapai titik B, yaitu harga aktivasi 10.500, pesanan trailing stop akan diaktifkan. Saat ini, harga pesanan pemicu trailing stop = 10.500 * (1 + 5%) = 11.025
- Ketika harga jatuh ke 10.000, yang merupakan harga terendah dalam riwayat, harga pemicu trailing stop = 10.000 * (1 + 5%) = 10.500
- Ketika harga naik tetapi tidak mencapai tingkat panggilan balik 5%, karena harga terendah dalam riwayat masih 10.000, harga pesanan trigger trailing stop tetap tidak berubah di 10.500
- Ketika harga jatuh ke 9.500, yang merupakan harga terendah dalam riwayat, harga pemicu trailing stop = 9.500 * (1 + 5%) = 9.975
- Saat harga turun ke titik C, harga menjadi 9.975, mencapai tingkat panggilan balik 5% dan memicu pesanan trailing stop untuk menutup posisi pada harga pasar.
2. Gunakan Kasus Pesanan Trailing Stop
Posisi Saat Ini: posisi long 1 BTC
Harga Terbuka: 30.000
Harga Pasar Terbaru: 31.000
Berdasarkan harga pasar saat ini, perkiraan PnL yang belum terealisasi = (31.000 - 30.000) * 1 = 1.000 USDT.
Dengan asumsi: Ditentukan bahwa setiap kenaikan harga memiliki tingkat panggilan balik tidak lebih dari 3% berdasarkan pergerakan pasar baru-baru ini. Prediksi: Setiap tingkat panggilan balik tidak lebih dari 3% dapat dianggap sebagai panggilan balik normal dalam waktu dekat, dan pasar akan terus bergerak naik. Sebaliknya, tingkat panggilan balik yang melebihi nilai tertentu (misalkan 5%) dapat diartikan bahwa momentum bullish telah berakhir (harga tidak naik lagi dan kemungkinan akan turun). Dalam hal ini, posisi harus ditutup sebelum harga pasar turun.
Jadi, kami menetapkan pesanan trailing stop dengan parameter berikut:
Harga Aktivasi: 32.000
Tingkat Panggilan Balik: 5%
Selama harga pasar terbaru terus meningkat menjadi 32.000, pesanan trailing stop akan diaktifkan. Saat pasar terus naik, sistem akan secara otomatis menutup posisi pada harga pasar saat tingkat panggilan balik mencapai 5%.
Posisi Saat Ini: posisi short 1 BTC
Harga Terbuka: 30.000
Harga Pasar Terbaru: 29.000
Berdasarkan harga pasar saat ini, perkiraan PnL yang belum terealisasi = (30.000 - 29.000) * 1 = 1.000 USDT.
Dengan asumsi: Ditentukan bahwa setiap penurunan harga memiliki tingkat panggilan balik tidak lebih dari 3% berdasarkan pergerakan pasar terkini. Prediksi: Setiap tingkat panggilan balik tidak lebih dari 3% dapat dianggap sebagai panggilan balik normal dalam waktu dekat, dan pasar akan terus bergerak ke bawah. Sebaliknya, tingkat panggilan balik yang melebihi nilai tertentu (misalkan 5%) dapat diartikan bahwa momentum bearish telah berakhir (harga tidak turun lagi dan kemungkinan akan naik). Dalam hal ini, posisi harus ditutup sebelum harga pasar naik dengan cepat.
Jadi, kami menetapkan pesanan trailing stop dengan parameter berikut:
Harga Aktivasi: 28.000
Tingkat Panggilan Balik: 5%
Selama harga pasar terbaru terus turun menjadi 28.000, pesanan trailing stop akan diaktifkan. Saat pasar terus turun, sistem akan secara otomatis menutup posisi pada harga pasar saat tingkat panggilan balik mencapai 5%.
3. Bagaimana Cara Mengatur Trailing Stop?
Tingkat panggilan balik adalah syarat utama untuk menghitung harga pemicu sebenarnya. Harga pemicu sebenarnya akan dihitung berdasarkan harga riwayat tertinggi/terendah dan tingkat panggilan balik. Untuk mengatur rentang panggilan balik, pilih "Tingkat Panggilan Balik" atau "Jarak Trailing".
- Tingkat Panggilan Balik: Dengan asumsi bahwa harga tertinggi dalam catatan adalah 50.000 USDT dan tingkat panggilan balik adalah 5%. Saat harga turun menjadi 47.500 USDT = 50.000*(1-5%), sistem akan menjual pesanan.
- Jarak Trailing: Dengan asumsi harga tertinggi dalam catatan adalah 50.000 USDT dan jarak trailing adalah 5.000 USDT. Ketika harga turun menjadi 45.000 = 50.000 - 5.000, sistem akan menjual pesanan tersebut.
Jumlah pesanan trailing stop.
Harga Aktivasi (Opsional)
Aktivasi harga adalah prasyarat untuk mengaktifkan pesanan trailing stop. Ketika harga terakhir (harga transaksi terbaru) mencapai atau melebihi harga aktivasi, pesanan akan dipicu. Setelah aktivasi, sistem mulai menghitung harga pemicu aktual untuk pesanan trailing stop. Jika Anda tidak menentukan harga aktivasi, itu akan segera diaktifkan saat pesanan dilakukan. Harga aktivasi dapat default ke harga saat ini (pilih Tandai Harga, Harga Terbaru atau Harga Indeks).
4. Aturan Aktivasi dan Pemicu
- Jika Anda tidak menentukan harga aktivasi, ini akan default ke harga saat ini, yang berarti akan segera diaktifkan saat pesanan dilakukan.
- Anda dapat memilih untuk mengaktifkan pesanan pada Tandai Harga, Harga Terbaru, atau Harga Indeks. Ketika harga aktivasi tercapai, trailing stop akan diaktifkan.
- Tutup Short: Harga Terakhir ≥ Harga Pemicu
- Tutup Long: Harga Terakhir ≤ Harga Pemicu
- Tutup Short:
- Berdasarkan Jarak Trailing: Harga Terendah + Jarak Trailing
- Berdasarkan Tingkat Panggilan Balik: Harga Terendah * (1 + Tarif Panggilan Balik)
- Tutup Long:
- Berdasarkan Jarak Trailing: Harga Tertinggi - Jarak Trailing
- Berdasarkan Tingkat Panggilan Balik: Harga Tertinggi * (1 - Tingkat Panggilan Balik)
5. Catatan:
(2) Pesanan trailing stop mungkin gagal dipicu karena faktor-faktor seperti kontrak tidak dapat diperdagangkan. Setelah berhasil dipicu, pesanan pasar berikutnya mungkin gagal dieksekusi seperti pesanan pasar biasa. Anda dapat menemukan pesanan pasar yang tidak terisi di bawah Pesanan Terbuka.
(3) Jika pesanan terisi, ini akan menutup posisi Anda saat ini secara penuh atau sebagian. Jika pesanan Anda gagal diisi, posisi Anda akan tetap terbuka.
(4) Jumlah pesanan yang dapat dilakukan dengan pesanan trailing stop bervariasi untuk jenis kontrak yang berbeda. Pesanan akan ditempatkan pada harga pasar. Pembatasan tunduk pada perubahan kondisi pasar.
Menetapkan tingkat panggilan balik dan harga aktivasi yang optimal bisa menjadi proses yang menakutkan.
Agar trailing stop menjadi efektif, tingkat panggilan balik tidak boleh terlalu kecil atau terlalu besar dan harga aktivasi tidak boleh terlalu dekat atau jauh dari harga saat ini. Ketika tingkat panggilan balik terlalu kecil atau harga aktivasi terlalu dekat, trailing stop terlalu dekat dengan harga masuk dan mudah terpicu oleh pergerakan pasar harian normal. Tidak ada ruang bagi perdagangan untuk bergerak ke arah yang menguntungkan trader sebelum terjadi pergerakan harga yang berarti. Perdagangan akan ditutup/keluar pada titik di mana pasar mengalami penurunan sementara dan kemudian pulih, mengakibatkan perdagangan yang merugi.
Sebaliknya, jika tingkat panggilan balik terlalu besar, trailing stop hanya akan dipicu oleh pergerakan pasar yang ekstrim, yang berarti trader mengambil risiko besar yang tidak perlu.
Tidak ada tingkat panggilan balik optimal dan harga aktivasi yang ideal. Trader disarankan untuk merevisi strategi trailing stop mereka dari waktu ke waktu berdasarkan fluktuasi harga di pasar. Anda harus selalu mempertimbangkan dengan hati-hati apakah perdagangan konsisten dengan toleransi risiko Anda, pengalaman investasi, situasi keuangan, dan pertimbangan lain yang mungkin relevan bagi Anda. Selain rentang perubahan harga, selalu tentukan tingkat panggilan balik dan harga aktivasi berdasarkan target profit dan toleransi loss Anda.