| Gids
1. Overzicht Tradingmodus
1.1 Geïsoleerde Margemodus
1.2 Cross-margemodus
2. Berekeningen in Geïsoleerde Margemodus
2.1 Financieringspercentage
2.2 Geschatte Gedwongen Liquidatieprijs
2.3 Niet-gerealiseerde Winst- en verliesrekening< 1>3. Cross-margemodusberekeningen
3.1 Ongerealiseerde PnL
3.2 Eigen vermogen (nettowaarde) inclusief Ongerealiseerde PnL
3.3 Positiemarge< /0>
3.4 Beschikbare Marge
3.5 Margepercentage
3.6 Financieringspercentage
3.7 Geschat Gedwongen liquidatieprijs
1. Overzicht Trading Modus
1.1 Geïsoleerde Margemodus
In de modus Geïsoleerde Marge is elke positie onafhankelijk. Gedwongen liquidatie zou plaatsvinden voor een individuele positie als de marge door een verlies tot het liquidatiepunt daalt.
1.2 Cross Marge-modus
In Cross Margin Modus wordt de marge van alle posities en het resterende geld op de rekening gedeeld om het risico te dragen. Dit betekent dat elke positie meer kan verliezen dan de marge van die specifieke positie. Wanneer aanhoudende verliezen ertoe leiden dat de rekening het liquidatiepunt bereikt, worden alle posities tegelijkertijd gedwongen te liquideren en verliest u alle rekeningtegoeden.
2. Berekeningen in Geïsoleerde Margemodus
2.1 Financieringspercentage
- Financieringsvergoedingen worden om de 8 uur uitgewisseld en verrekend tussen de long- en shortposities. Als het financieringspercentage positief is, betalen houders van longposities financieringskosten aan houders van shortposities, en vice versa.
- Financieringsvergoeding = Handelsomvang * Financieringspercentage * Richting
- Alle financieringskosten worden verrekend bij het sluiten van een positie.
2.2 Geschatte Gedwongen Liquidatieprijs
USDT-Margined Standard Futures: Gesch. Liquidatieprijs = Openingsprijs + Openingsprijs * [Trading kosten + Financieringskosten - (1 - Aanpassingsfactor) *Marge]/(Totaal Trading Volume * Richting)
Standard Futures met Coinmarge: Geschat. Liquidatieprijs = Richting * Totaal Trading Volume * Openingsprijs/[(1 - Aanpassingsfactor) * Marge + Richting * Totaal Trading Volume - Trading Kosten - Financieringskosten]
2.3 Ongerealiseerde PnL
Neem USDT magin als voorbeeld:
Niet-gerealiseerde PnL-ratio = Richting * Tradingomvang * (Sluitingsprijs - Openingsprijs)/(Openingsprijs * Marge)
Niet-gerealiseerde PnL = niet-gerealiseerde PnL-ratio * Marge
3. Berekeningen in de Modus Cross-marge
3.1 Ongerealiseerde PnL
Ongerealiseerde PnL verwijst naar de geschatte winst en verlies van alle openstaande posities, ook wel bekend als zwevende PnL.
3.2 Eigen Vermogen (Nettowaarde) Inclusief Niet-gerealiseerde Winst-en-verliesrekening
Idealiter, na het sluiten van alle posities, is het saldo op de rekening gelijk aan het eigen vermogen voordat de posities worden gesloten.
Gebruiker A stort bijvoorbeeld 100 USDT op een rekening en opent twee posities (ongeacht de tradingomvang). De niet-gerealiseerde PnL voor de rekening is 5 USDT.
Het eigen vermogen is 105 USDT.
3.3. Positiemarge
De som van de initiële marge van alle orders.
Gebruiker A opent bijvoorbeeld twee posities met een marge van 10 USDT en een marge van 5 USDT afzonderlijk. Dan is de positiemarge 15 USDT.
3.4. Beschikbare Marge
Dit is de hoeveelheid marge die kan worden gebruikt om een order te creëren.
Houd er rekening mee dat in de Cross Margin-modus de niet-gerealiseerde PnL rechtstreeks van invloed is op de "beschikbare marge".
Naarmate de ongerealiseerde winst toeneemt, neemt ook de beschikbare marge toe; naarmate het ongerealiseerde verlies toeneemt, neemt de beschikbare marge af.
Daarom kunnen winstorders in de Cross Margin-modus andere verliesorders compenseren. Ondertussen kan de variabele winst worden gebruikt om posities te openen om de efficiëntie van het fondsgebruik te verbeteren. Berekening: Beschikbare Marge = Eigen Vermogen - Positiemarge (Min. 0).
Bijvoorbeeld:
Gebruiker A stort 100 USDT op een rekening en opent twee posities. De niet-gerealiseerde PnL voor de rekening is 5 USDT. Het eigen vermogen is 105 USDT. De positiemarge is 15 USDT. De beschikbare marge is 90 USDT.
Als de niet-gerealiseerde PnL verandert in 55 USDT, neemt het eigen vermogen toe tot 155 USDT. De beschikbare marge neemt toe tot 140 USDT. (Floating winst kan worden gebruikt)
3.5 Margetarief
De meest kritische indicator voor het meten van de accountrisico's.
Wanneer het margepercentage daalt tot 0%, zal de rekening een gedwongen liquidatie veroorzaken, wat de enige basis is voor de gedwongen liquidatie van de rekening.
Hoe hoger de marge, hoe lager het risico, en vice versa.
Berekening: Margepercentage = Eigen vermogen / ∑(Ordermarge * Aanpassingsfactor) - 1
Als de aanpassingsfactor bijvoorbeeld 10% is, het eigen vermogen 150 USDT is en de ordermarge 15 USDT, dan:
Margepercentage = 150 / (15*10%) - 1= 9900%
Wanneer het eigen vermogen daalt tot 1,5 USDT, is 1,5/1,5 - 1 = 0, wat de gedwongen liquidatie in gang zet.
3.6Financieringspercentage
-
Financieringsvergoedingen worden om de 8 uur uitgewisseld en verrekend tussen de long- en shortposities. Als het financieringspercentage positief is, betalen houders van longposities financieringskosten aan houders van shortposities, en vice versa.
-
Financieringsvergoeding = Handelsomvang * Financieringspercentage * Richting
-
De financieringskosten worden elke 8 uur afgetrokken en genereren records (anders dan de modus Geïsoleerde Marge).
3.7 Geschatte Gedwongen Liquidatieprijs
3.7.1 USDT-Margined Standard Futures
Stel dat gebruiker A posities heeft van meerdere trading paren. Wanneer het margetarief <= 0 is, wordt gedwongen liquidatie geactiveerd.
Laten we Liq definiëren als de liquidatieprijs:
Liq(BTC) = (∑An + K) / ∑Bn
Waar A en B gerelateerd zijn aan BTC-orders:
A = Marge * Hefboomwerking * Richting
B = Marge * Hefboomwerking * Richting / Open Prijs
K = ∑(Ordermarge * Aanpassingsfactor) - Rekeningsaldo - Som van PnL van andere trading paren
Waar Ordermarge wordt genomen van alle orders van alle trading paren.
3.7.2 Standard Futures met Coinmarge
Laten we Liq definiëren als de liquidatieprijs:
Liq(BTC) = ∑Cn / (∑An - K)
Waar A en K hetzelfde zijn als USDT-Margined Standard Futures:
A = Marge * Hefboomwerking * Richting
K = ∑(Ordermarge * Aanpassingsfactor) - Accountsaldo - Som van PnL van andere trading paren
C = Marge * Hefboomwerking * Open Prijs * Richting