📖 Содержание
1. Что значит копировать "по заявке"?
2. Сравнение типов копи-трейдинга фьючерсами
3. 3. Основные функции в режиме копирования "по заявке"
4. Дополнительные функции в режиме копирования "по заявке"
5. Напоминание о риске при копировании по позиции в режиме кросс-маржи
6. Другие вопросы и ответы
1. Что значит копировать "по заявке"?
Режим копи-трейдинга бессрочными фьючерсами "по заявке" представляет собой эффективный инструмент торговли, позволяющий копиистам копировать торговые сигналы трейдера в режиме кросс-маржи и режиме изолированной маржи в расчете на заявку. Существует два режима копирования "по заявке": фиксированный и пропорциональный. В фиксированном режиме при каждом копировании сделки трейдера у копииста открывается позиция с заданной копиистом фиксированной маржей. Узнать подробнее о пропорциональном режиме можно из статьи Режим копи-трейдинга бессрочными фьючерсами "По заявке - пропорциональный".
В режиме "По заявке - фиксированный" можно копировать сигналы трейдеров и в режиме кросс-маржи, и в режиме изолированной маржи. Этот режим обеспечивает более высокий уровень использования капитала и наделяет копиистов большим контролем над скопированными позициями, позволяя частично закрывать их, открывать обратную позицию, устанавливать т-п/с-л и т.д.
Например, если копиист установит 10 USDT в качестве маржи для одной сделки, и трейдер откроет длинную позицию на BTC/USDT, система откроет длинную позицию на BTC/USDT для копииста с маржей в 10 USDT, независимо от доли маржи в позиции трейдера. Информация о сделке появится на странице торговли бессрочными фьючерсами во вкладках "Позиция" и "Скопированные заявки" (счет в USDT). Для открытия копируемых позиций будет использоваться маржа в 10 USDT, при этом режим маржи и кредитное плечо будут те же, что и используются для конкретной торговой пары в самостоятельной торговле копииста бессрочными фьючерсами.
Примечание: из-за торговых комиссий и защиты от проскальзывания маржа, установленная копиистом в настройках копирования по фиксированной марже, может отличаться от фактически использованной для открытия позиции.
Размер маржи для открытия длинной позиции: маржа * (1-комиссия для тейкера * кредитное плечо) * кредитное плечо / макс. {[цена исполнения заявки трейдера * (1 + коэффициент защиты от проскальзывания)], цена исполнения заявки трейдера}
Размер маржи для открытия короткой позиции: маржа * (1-комиссия для тейкера * кредитное плечо) * кредитное плечо / макс. {[цена исполнения заявки трейдера * (1 - коэффициент защиты от проскальзывания)], цена исполнения заявки трейдера}
2. Сравнение типов копи-трейдинга фьючерсами
|
Копи-трейдинг фьючерсами
|
Стандартные фьючерсы | Копирование "по заявке"
|
Бессрочные фьючерсы | Копирование "по заявке"
|
Бессрочные фьючерсы и фьючерсы Binance | Копирование по позиции
|
|
Режим копирования сделок
|
Режим изолированной маржи / Режим кросс-маржи
|
Режим изолированной маржи / Режим кросс-маржи
|
Режим кросс-маржи
|
|
Маржинальный счет
|
Счет для торговли стандартными фьючерсами
|
Счет для торговли бессрочными фьючерсами
|
Счет фонда / Счет для торговли стандартными фьючерсами / Счет для торговли бессрочными фьючерсами
|
|
Инвестирование маржи
|
На заявку
|
На заявку
|
Разово
|
|
Маржа для копи-трейдинга
|
Для открытия и удержания скопированных позиций используются средства со счета копииста для торговли стандартными фьючерсами
|
Для открытия и удержания скопированных позиций используются средства со счета копииста для торговли бессрочными фьючерсами
|
Если копиист копирует нескольких трейдеров, то маржа для копирования сделок каждого из них будет отличаться, настройки маржи задаются на странице настроек копирования
|
|
Условия проведения принудительной ликвидации
|
Каждая позиция ликвидируется в индивидуальном порядке, максимальный убыток ограничен стоимостью активов на счете для торговли стандартными фьючерсами
|
Изолированная маржа:
Каждая позиция ликвидируется в индивидуальном порядке, максимальный убыток ограничен стоимостью активов на счете для торговли бессрочными фьючерсами.
Кросс-маржа:
Если одна из позиций ликвидируется принудительно, ликвидируются все позиции. Максимальный убыток ограничен стоимостью активов на счете для торговли бессрочными фьючерсами.
|
Если одна из позиций ликвидируется принудительно, ликвидируются все позиции. Максимальный убыток ограничен суммой инвестированной маржи.
|
|
Лимит маржи
|
2~100 000 USDT
|
5-10 000 USDT
|
10~200 000 USDT
|
|
Возможность самостоятельной торговли для копиистов
|
Есть
|
Есть
|
Нет
|
|
Капитализация средств
|
Высокая
|
Высокая
|
Средняя
|
|
Копирование сделок с использованием VST
|
Поддерживается
|
Пока недоступно
|
Пока недоступно
|
|
Субсидия на копи-трейдинг
|
Есть
|
Есть
|
Есть
|
|
Рекомендуй и зарабатывай
|
Есть
|
Пока недоступно
|
Есть
|
|
Преимущества
|
Скопированные позиции автономны, благодаря чему проще управлять рисками в условиях высокой степени использования капитала. Подходит для начинающих копиистов.
|
Поддерживаются дополнительные функции, такие как частичное закрытие позиции, при сохранении высокой степени использования капитала. Подходит для опытных копиистов.
|
Копиисты могут копировать торговые сигналы трейдера и соотношение его позиции. Проще управлять рисками и прибылями. Подходит копиистам с более высокой стоимостью капитала.
|
3. Основные функции в режиме копирования "по заявке"
3.1 Как копировать сделки:
Шаг 1: Перейдите в раздел "Мои активы" и пополните свой счет бессрочных фьючерсов посредством депозита или внутреннего перевода.
В данный момент на BingX поддерживается только копи-трейдинг в USDT, поэтому, пожалуйста, вносите/переводите на счет USDT.
Примечание: поскольку в режиме копирования сделок с бессрочными фьючерсами "по заявке" использование капитала может достигать 100%, копиистам следует определять сумму инвестиций в счет для торговли бессрочными фьючерсами на основе своей готовности нести риски.
Шаг 2: Перейдите на страницу торговли бессрочными фьючерсами и выберите режим копи-трейдинга: режим кросс-маржи или режим изолированной маржи. По умолчанию используется режим кросс-маржи и установленное трейдером кредитное плечо. Однако если у копииста установлено плечо для конкретной торговой пары, то при копировании позиции будет использоваться плечо копииста, а не трейдера.
В режиме изолированной маржи позиции не зависят друг от друга. Если в результате убытков маржа по позиции достигает уровня ликвидации, данная отдельная позиция принудительно закрывается.В режиме кросс-маржи все позиции гарантированы общей маржей и остатком средств на счете. То есть, убыток по отдельной позиции может быть больше маржи по этой позиции. Когда из-за убыточных позиций достигается точка ликвидации, все позиции одновременно принудительно ликвидируются, при этом трейдер теряет все инвестированные в счет для торговли бессрочными фьючерсами средства.
Примечание: в режиме копи-трейдинга бессрочными фьючерсами "по заявке" режим маржи и кредитное плечо, используемые для размещения копируемых заявок, те же, что копиист использует в самостоятельной торговле. Копиисты не копируют режим маржи и кредитное плечо трейдера, поэтому им рекомендуется настроить режим копи-трейдинга и кредитное плечо до активации копи-трейдинга.
Шаг 3: Выберите трейдера, который делится своими сделками с бессрочными фьючерсами, перейдите на страницу его профиля и нажмите на "Копировать", после чего вы окажитесь на странице настроек копирования.
Шаг 4: Выберите "Копировать по фиксированной марже" и укажите размер маржи на заявку.
Если вы установите слишком низкую маржу, ее может оказаться меньше минимального размера позиции, требуемого для определенного бессрочного контракта. В этом случае сделку вы скопировать не сможете.
Шаг 5: Чтобы начать копировать сделки трейдера, нажмите на "Копировать".
Одновременное копирование сделок трейдера с бессрочными фьючерсами "по заявке" и "по позиции" не допускается. Чтобы изменить режим копирования с "по позиции" на "по заявке", необходимо сначала остановить копирование сделок трейдера, затем изменить режим маржи и снова активировать копирование сделок трейдера.
Примечание: у копииста копируются только сделки, исполненные на стороне трейдера полностью.
3.2 Просмотр скопированных позиций
Посмотреть информацию о скопированной сделке можно на странице торговли бессрочными фьючерсами во вкладке "Скопированные заявки.
3.3 Редактирование настроек копи-трейдинга
Копиист может перейти в раздел "Копи-трейдинг" -> "Мои сделки" и, выбрав нужную скопированную заявку, изменить ее, а также увеличить или сократить маржу для этой заявки.
Информация о сделках с бессрочными фьючерсами, скопированных в режиме "по заявке", на данный момент не учитывается при подсчете заработков за сегодня и суммарных заработков, отображаемых на странице "Мои сделки". Эти данные будут учитываться со следующим обновлением.
3.4 Самостоятельное закрытие позиции копиистом
Копиист может закрыть позицию, перейдя на страницу торговли бессрочными фьючерсами -> вкладка "Скопированные заявки" и нажав на "Закрыть", или закрыть все позиции, перейдя на вкладку "Позиция" и нажав на Закрыть все".
4. Дополнительные функции в режиме копирования "по заявке"
Установка т-п/с-л
Копиист может настроить т-п/с-л на странице торговли бессрочными фьючерсами во вкладке "Позиция".
*Установленные копиистами т-п/с-л не видны во вкладке "Скопированные заявки" станицы торговли бессрочными фьючерсами, однако они будут действовать для скопированных заявок, отображенных во вкладке "Позиция".
Частичное закрытие позиции
Для частичного закрытия позиции копиисту необходимо на странице позиции на бессрочные фьючерсы нажать на рыночную цену и указать количество к частичному закрытию.
Пример: копиист А открывает собственную позицию, скажем, длинную позицию на 1 BTC с кредитным плечом 20:1, затем копирует позицию трейдера А на 1 BTC с кредитным плечом 20:1 и позицию трейдера В на 1 BTC с кредитным плечом 20:1. Итого у копииста позиции на 3 BTC с кредитным плечом 20:1.
Копиист решает закрыть часть позиции, продав 2,5 BTC. Система сначала закроет открытую копиистом самостоятельно позицию, затем перейдет к закрытию скопированных позиций в очередности, зависящей от времени открытия. Позиции, открытые раньше, закрываются в первую очередь. Иными словами, сначала закроется позиция на 1 BTC, открытая копиистом самостоятельно, за ней закроется скопированная позиция трейдера А, и уже после закроется часть скопированной у трейдера В позиции, в количестве на 0,5 BTC. После частичного закрытия во вкладке "Скопированные заявки" будут отображаться лишь 0,5 BTC, оставшиеся от скопированной у трейдера В позиции.
Примечание: Копиисты копируют лишь открытие и полное закрытие позиций трейдера. Если трейдер воспользуется частичным закрытием позиции, и позиция не закроется целиком, частичное закрытие для копииста не скопируется. Позиция у копииста закроется лишь тогда, когда трейдер полностью закроет свою соответствующую позицию.
Обратная позиция
Для открытия обратной позиции копиисту нужно на странице позиции на бессрочные фьючерсы нажать на "Обратная".
Имеющаяся у него позиция будет закрыта по рыночной цене, и будет открыта новая противоположно направленная позиция на то же количество. Если маржи для открытия такой позиции недостаточно, то позиция откроется в максимальном с учетом имеющейся маржи размере.
Примечание: новая, открытая с помощью функции "Обратная" позиция будет считаться открытой копиистом самостоятельно и не закроется, когда трейдер закроет свою позицию. Соответственно, доля прибыли по обратной позиции, трейдеру не выплачивается.
5. Напоминание о риске при копировании по позиции в режиме кросс-маржи
Риск несоответствия позиций
Соотношение позиций копииста в режиме кросс-маржи может отличаться от соотношения позиций трейдера, при этом для открываемых копиистом самостоятельно позиций используется маржа со счета для торговли бессрочными фьючерсами - с того же счета, что и для копируемых позиций, поэтому копиистам следует управлять своими позициями самостоятельно.
Копиистам следует уделять больше внимания контролю потенциальных рисков в следующих ситуациях:
а. При копировании нескольких трейдеров в случае, когда один из копируемых трейдеров несет плавающие убытки, позиция копииста может ликвидироваться до ликвидации позиции трейдера.
b. В случае, когда у копииста имеются и скопированные, и самостоятельно открытие позиции на бессрочные фьючерсы с плавающими убытками, позиция копииста может ликвидироваться до ликвидации позиции трейдера.
c. Если копиист копирует сделки только одного трейдера, и при этом трейдер открывает позиции на неподдерживаемые в копи-трейдинге пары или с кредитным плечом выше допустимого для копи-трейдинга, при этом у трейдера есть открытые позиции с плавающими убытками, позиции копииста могут ликвидироваться принудительно до ликвидации позиций трейдера.
d. Когда копиист копирует сделки лишь одного трейдера и не торгует самостоятельно, и трейдер использует небольшую по отношению к стоимости средств на его счете бессрочных фьючерсов маржу, и при этом копиист устанавливает для своих сделок более высокую маржу, а средств на его счете бессрочных фьючерсов меньше, чем у трейдера, то, если трейдер откроет несколько позиций, доля позиции у копииста будет значительно выше доли позиции у трейдера. Если скопированная позиция окажется убыточной, позиции копииста могут ликвидироваться до ликвидации позиций трейдера.
e. Когда копиист копирует сделки лишь одного трейдера, не торгуя самостоятельно, и сокращает стоимость активов на своем счете бессрочных фьючерсов, если по скопированной позиции образуются плавающие убытки, позиции копииста могут ликвидироваться до ликвидации позиций трейдера.
Риск разной цены исполнения у трейдера и копииста
Поскольку копируемая заявка размещается после получения соответствующего сигнала трейдера, она размещается чуть позже оригинальной заявки трейдера. Если после исполнения заявки трейдера и размещения заявок копиистов курсы начинают резко меняться, цена исполнения заявки трейдера может отличаться от цен исполнения заявок копиистов. Цена исполнения заявок копиистов может быть как лучше, так и хуже цены исполнения заявки трейдера, - всё зависит от того, как меняется курс.
6. Другие вопросы и ответы
1. Торговые комиссии в режиме копирования "по заявке"
Торговые комиссии при копировании сделок с бессрочными фьючерсами в режиме копирования по заявке те же, что и при самостоятельной торговле бессрочными фьючерсами. Ставка комиссии тейкера - 0,05%. Более подробная информация доступна по ссылке: BingX скорректирует торговые комиссии по операциям с бессрочными фьючерсами для VIP-пользователей >>
2. Причины, по которым чаще всего сделки в режиме "по заявке" не копируются
a. Трейдер совершает сделки с парами, не поддерживаемыми в копи-трейдинге.
Если трейдер совершает сделки с не поддерживаемыми в копи-трейдинге парами, такие сделки не скопируются для копииста. Список торговых пар, доступных для копи-трейдинга бессрочными фьючерсами.
b. Копиист достиг соответствующего его уровню в торговле бессрочными фьючерсами лимита кредитного плеча и маржи
При достижении копиистом соответствующего его уровню в торговле бессрочными фьючерсами лимита кредитного плеча и маржи открываемые трейдером позиции не копируются.
Индивидуальные лимиты кредитного плеча и маржи для каждого уровня в копи-трейдинге бессрочными фьючерсами.
c. Установлена слишком низкая маржа на копируемую позицию
Если копиист установит слишком низкую маржу на копируемую позицию, и сумма заявки окажется ниже минимально необходимой для совершения сделки с данной торговой парой в копи-трейдинге бессрочными фьючерсами, такая заявка не скопируется.
d. Трейдер разместил заявку FOK (Fill or Kill)
Заявка FOK (Fill or Kill) либо исполняется моментально, либо отменяется, в результате из-за защиты цены открытия такая заявка может не скопироваться.
3. Правила определения доли прибыли
Когда копиист получает прибыль по скопированным у трейдера позициям, часть этой прибыли удерживается для выплаты соответствующему трейдеру. Если на момент проведения взаиморасчетов копиист не получает прибыли, удержанная ранее сумма автоматически возвращается на счет копииста.
4. Почему отличается информация на странице позиций на бессрочные фьючерсы и странице скопированных заявок?
После активации копи-трейдинга у копииста появляется соответствующая информация о скопированных заявках на странице бессрочных фьючерсов во вкладках "Позиция" и "Скопированные заявки". Как правило, информация на этих двух вкладках отличается. Данные во вкладке "Позиция" рассчитываются в контексте позиций, а данные во вкладке "Скопированные заявки" - в контексте заявок.
5. Почему нереализованные П/У для бессрочных фьючерсов во вкладках "Позиция" и "Скопированные заявки" отличаются?
Средняя цена позиции на бессрочные фьючерсы представляет собой среднюю цену для нескольких заявок, открытых в одном направлении на одну торговую пару. На нее не влияет цена закрытия. При закрытии скопированной позиции размер позиции меняется, а средняя цена позиции - нет.
Копиист А копирует длинную позицию трейдера В на бессрочные фьючерсы BTC/USDT.
|
Шаг
|
Операция
|
Страница позиций на бессрочные фьючерсы
|
Страница скопированных заявок
|
|
1
|
Трейдер открывает длинную позицию на 1 BTC по курсу 20 000 USDT.
Цена BTC - 20 000.
|
Количество отображаемых заявок - 1.
Цена открытия - 20 000 USDT.
Размер позиции - 1 BTC.
Нереализованная П/У: 0.
|
Количество отображаемых заявок - 1.
Заявка 1:
Цена открытия - 20 000 USDT.
Размер позиции - 1 BTC.
|
|
2
|
Трейдер открывает длинную позицию на 1 BTC по курсу 25 000 USDT.
Цена BTC - 25 000.
|
Количество отображаемых заявок - 1.
Средняя цена открытия позиции: (20 000 + 25 000)/2 = 22 500.
Размер позиции - 2 BTC.
Нереализованная П/У: (25 000-22 500) * 2 = 5 000.
|
Количество отображаемых заявок - 2.
Заявка 1:
Цена открытия - 20 000 USDT.
Размер позиции - 1 BTC.
Нереализованная П/У: (25 000-20 000) * 1 = 5 000.
Заявка 2:
Цена открытия - 25 000 USDT.
Размер позиции - 1 BTC.
Нереализованная П/У: 0.
|
|
3
|
Трейдер открывает длинную позицию на 1 BTC по курсу 30 000 USDT.
Цена BTC - 30 000.
|
Количество отображаемых заявок - 1.
Средняя цена открытия позиции: (20 000 + 25 000 + 30 000)/3 = 25 000.
Размер позиции - 3 BTC.
Нереализованная П/У: (30 000 - 25 000) * 3 = 15 000.
|
Количество отображаемых заявок - 3.
Заявка 1:
Цена открытия - 20 000 USDT.
Размер позиции - 1 BTC.
Нереализованная П/У: (30 000 - 20 000) * 1 = 10 000.
Заявка 2:
Цена открытия - 25 000 USDT.
Размер позиции - 1 BTC.
Нереализованная П/У: (30 000 - 25 000) * 1 = 5 000.
Заявка 3:
Цена открытия - 30 000 USDT.
Размер позиции - 1 BTC.
Нереализованная П/У: 0.
|
|
4
|
Трейдер закрывает заявку 1.
Цена BTC - 30 000.
|
Трейдер закрывает заявку 1 на 1 BTC.
Количество отображаемых заявок после закрытия позиции - 1.
Средняя цена открытия позиции - 25 000 USDT.
Размер позиции - 2 BTC.
Нереализованная П/У: (30 000 - 25 000) * 2 = 10 000.
|
Трейдер закрывает позицию
Заявка 1:
Количество отображаемых заявок - 2.
Заявка 2:
Цена открытия - 25 000 USDT.
Размер позиции - 1 BTC.
Нереализованная П/У: (30 000 - 25 000) * 1 = 5 000.
Заявка 3:
Цена открытия - 30 000 USDT.
Размер позиции - 1 BTC.
Нереализованная П/У: 0.
|
Обратите внимание, что разница в представлении данных не влияет на фактические прибыли и убытки по скопированным заявкам.
6. Почему сделки с бессрочными фьючерсами, отображенные во вкладке "Скопированные заявки" как прибыльные, в "Истории сделок" с бессрочными фьючерсами отмечаются как убыточные?
Это объясняется разным подходом к расчету прибылей и убытков в этих двух вкладках.
П/У во вкладке "Скопированные заявки" рассчитываются на основе цены открытия и цены закрытия, а П/У во вкладках "Позиция" и "История сделок" - на основе средней цены позиции и цены закрытия. Если заявка закрывается, и при этом средняя цена позиции во вкладке "Позиция" хуже цены открытия во вкладке "Скопированные заявки", то во вкладке "Скопированные заявки" заявка может отображаться как прибыльная, а во вкладке "Позиция" - как убыточная. Однако, фактическая прибыльность заявки от этого не меняется. (Если после закрытия заявки во вкладке "История сделок" наблюдается убыток, а нереализованные П/У по тому же контракту в том же направлении во вкладке "Позиция" демонстрируют меньший убыток или большую прибыль, это говорит о том, что закрытая заявка прибыльна).
Так происходит из-за разницы в порядке расчетов, однако фактические П/У по вашим скопированным заявкам не меняются. Чтобы узнать точное значение П/У, пожалуйста, на главной странице нажмите на "Копи-трейдинг"-> "Мои сделки" -> "История сделок".