Термины спотовая торговля и фьючерсная торговля могут быть не совсем понятны начинающим торговцам криптовалютой. В этой статье мы попытаемся объяснить, что такое спотовая и фьючерсная торговля, и чем эти виды торговли отличаются.
Что такое спотовая торговля?
Спотовая торговля - это процесс покупки и продажи цифровых активов, таких как биткоин и эфириум, на условиях немедленной поставки. Иными словами, это процесс передачи криптовалюты одними участниками рынка другим (продавцами покупателям). Купив криптовалюту спот, вы становитесь ее непосредственным владельцем и получаете законные права, такие как право голоса и право стейкинга.
Что такое фьючерсная торговля?
Занимаясь фьючерсной торговлей, вы покупаете и продаете контракты, в которых оговорена стоимость поставки конкретной криптовалюты. Купив фьючерсный контракт, вы еще не являетесь владельцем криптовалюты. Вы покупаете лишь договор на покупку или продажу конкретной криптовалюты в будущем. Таким образом, владение фьючерсным контрактом не дает вам таких преимуществ, как право голоса и стейкинга.
Фьючерсы используются трейдерами при прогнозировании курса конкретной криптовалюты в будущем. Фьючерсные контракты позволяют участвовать в движении криптовалюты, независимо от того, растут курсы или падают.
Когда вы ожидаете роста стоимости конкретной криптовалюты, вы отправляете заявку на покупку фьючерса и открываете длинную позицию. И наоборот, когда вы ожидаете падения курса, вы отправляете заявку на продажу фьючерса и открываете короткую позицию. Результат вашей торговли зависит от точности вашего прогноза.
Основные отличия спотовой торговли от фьючерсной
- Направление: Торгуя спот, вы можете заработать только в случае роста курса актива, например биткоина. Если курс актива упадет ниже курса вашей покупки, вы ничего не заработаете, более того, вы понесете убыток. Торговля на фьючерсном рынке позволяет зарабатывать даже в периоды падения курсов. На фьючерсном рынке можно создавать сложные стратегии торговли, например, играть на понижение, совершать арбитражные операции, заниматься парным трейдингом и т.д. Кроме того, фьючерсы можно использовать для хеджирования рисков падения курсов и защиты портфеля от резких колебаний цен.
- Кредитное плечо: Для покупки 1 BTC спот, как правило, требуются тысячи или даже десятки тысяч долларов (сумма зависит от текущего курса биткоина). Однако на фьючерсном рынке вы можете открыть позиции на BTC, внеся на счет небольшую сумму маржи. Это возможно благодаря использованию кредитного плеча. Чем выше выбранное вами кредитное плечо, тем меньше маржи вам нужно инвестировать в конкретную позицию, поскольку кредитное плечо повышает эффективность использования капитала.
- В спотовой торговле кредитное плечо не поддерживается. Если у вас есть только 5 000 USDT, вы сможете купить биткоин только на 5 000 USDT.
- Ликвидность: В целом ликвидность фьючерсного рынка в несколько раз, а то и в сотни раз выше ликвидности спотовых рынков. Кроме того, ликвидность разных криптовалют разная. Как правило, риск торговли на рынке с хорошей ликвидностью ниже. Трейдеры имеют возможность торговать эффективнее, поскольку для сведения заявки всегда найдется контрагент, и ценовое проскальзывание ниже. В результате вы не окажитесь в ситуации, в которой вы вынуждены соглашаться на покупку и продажу по ценам, отличным от ожидаемых, из-за недостаточной ликвидности.