Ключевые слова: механизм работы принудительной ликвидации, доля маржи, страховой фонд
1. Доля маржи
Доля маржи является одним из важнейших показателей, используемых для оценки рисков счета.
Падение доли маржи до 0% запускает процесс принудительной ликвидации позиции. Данное условие является единственным основанием для срабатывания принудительной ликвидации.
Чем выше доля маржи, тем ниже риск, и наоборот.
Метод расчета:
Доля маржи = Чистая стоимость активов / Совокупная начальная маржа - коэффициент корректировки
Коэффициент корректировки используется для недопущения превышения позиции и равен 10%.
Например,
Чистая стоимость активов равна 150 USDT, совокупная начальная маржа равна 15 USDT.
Коэффициент маржи составит 150/15-10% = 990%.
Если текущий остаток на счете упадет до 1,5 USDT, то 1,5/15 - 10% = 0, срабатывает принудительная ликвидация.
2. Принудительная ликвидация в режиме изолированной маржи
1. Механизм принудительной ликвидации
Если убыток пользователя по позиции достигает 90% маржи (с учетом оплаты торговых комиссий и комиссий за финансирование), срабатывает механизм принудительной ликвидации, и позиция закрывается.
2. Принудительная ликвидация
Если ликвидируемая позиция закрывается по цене лучше цены банкротства (цены, при которой текущий остаток на счете равен нулю), образуется остаток. Этот остаток передается в страховой фонд, покрывающий нехватку средств на счете в случаях, когда позиция ликвидируется по цене хуже цены банкротства.
3. Страховой фонд
Страховой фонд создан платформой в качестве финансовой гарантии поддержания нормального процесса контрактной торговли, а также для защиты пользователей от отрицательного баланса и от ответственности за чрезмерные убытки.
4. Изменение расчетной цены ликвидации в режиме изолированной маржи
В режиме изолированной маржи расчетная цена ликвидации позиции может измениться из-за следующих факторов:
- изменение маржи пользователем (как увеличение, так и уменьшение) при наличии у него открытых позиций;
- взаиморасчеты по комиссиям за финансирование позиций (как оплата, так и получение комиссий за финансирование).
3. Принудительная ликвидация в режиме кросс-маржи
В режиме кросс-маржи все позиции гарантированы общей маржей и остатком средств на счете. То есть, убыток по отдельной позиции может быть больше маржи по этой позиции. Если из-за убытков достигается точка ликвидации, все позиции ликвидируются одновременно, и пользователь теряет все средства счета.
Вопросы и ответы
1. Причины изменения расчетной цены ликвидации в режиме кросс-маржи
Расчетная цена ликвидации публикуется BingX исключительно в качестве ориентира, позволяющего пользователям легче понять риски. При достижении расчетной цены ликвидации доля маржи становится равна нулю. Все позиции закрываются принудительно. Однако цена ликвидации может меняться.
- Если у пользователя открыты позиции на разные торговые пары, изменение цены каждой из пар приводит к изменению П/У по заявке и соответствующему изменению расчетной цены ликвидации.
- Если у пользователя открыты позиции на одну торговую пару, в результате проведения взаиморасчетов по комиссиям за финансирование изменится сумма доступных средств на счете и соответственно изменится расчетная цена ликвидации.
- Любые действия, в результате которых изменяются средства на счете пользователя. Например, к изменению расчетной цены ликвидации приведут открытие или закрытие позиций.
2. Причины принудительной ликвидации при наличии плавающей прибыли в режиме кросс-маржи
Пожалуйста, имейте в виду, что единственным триггером для срабатывания принудительной ликвидации является доля маржи. Когда доля маржи опускается до 0%, наступает принудительная ликвидация, даже если имеется плавающая прибыль.
BingX позволяет пользователям использовать плавающую прибыль, не закрывая позиции. То есть, вы можете использовать плавающую прибыль, например, перевести средства со счета или открыть новые позиции, и получить отрицательные средства на счете.
При закрытии позиций вам нужно будет компенсировать образовавшийся дефицит. Если плавающая прибыль будет меньше дефицита, сработает принудительная ликвидация.
Пример
Пользователь переводит 100 USDT на счет для торговли стандартными фьючерсами и открывает позицию. Чистая стоимость его активов равна 100 USDT, маржа позиций равна 100 USDT, а доступная маржа равна 0 USDT. Когда плавающая прибыль достигнет 150 USDT, чистая стоимость активов станет равна 250 USDT, маржа позиций станет равна 100 USDT, а доступная маржа составит 150 USDT. (Плавающую прибыль можно использовать). Пользователь решает вывести со счета 150 USDT (частично использована плавающая прибыль). Когда курс падает, плавающая прибыль снижается до 50 USDT. Пользователь переводит на счет 100 USDT. Текущая плавающая прибыль составляет 50 USDT, сумма выведенных со счета средств - 150 USDT. Таким образом, чистая стоимость активов = 100 + 50 - 150 = 0 USDT. Несмотря на наличие плавающей прибыли срабатывает принудительная ликвидация.
Мы рекомендуем пользователям следить и за другими показателями счета в целях определения рисков.
- Доля маржи: следите за ситуацией, когда доля маржи близка к нулю.
- Чистая стоимость активов: следите за ситуацией, когда чистая стоимость активов значительно ниже плавающей прибыли.
Примечание: BingX будет отправлять вам уведомления о принудительной ликвидации по смс, а также через Центр Сообщений. Это делается для предупреждения вас о риске, однако мы не можем гарантировать своевременной доставки сообщений. Вы соглашаетесь с тем, что во время использования вами Услуги при определенных обстоятельствах (в том числе из-за перегрузки сети и плохого соединения) вы можете не получить смс-уведомление или получить его с задержкой.