Двумя самыми наиболее используемыми в торговле фьючерсами режимами являются режим изолированной маржи и режим кросс-маржи. Каждый из этих режимов имеет свои особенности и подходит для использования в определенных случаях.
1. Что такое режим изолированной маржи?
В режиме изолированной маржи маржа позиции не зависит от маржи других позиций, поэтому риски ликвидации позиций не влияют друг на друга. В случае ликвидации торгующий пользователь теряет только маржу по данной открытой в режиме изолированной маржи позиции. В режиме изолированной маржи можно добавлять маржу, сокращая риски ликвидации, как вручную, так и автоматически.
Пример
На счете бессрочных фьючерсов пользователя А есть 1 000 USDT. Он открывает позицию на 1 000 USDT в режиме изолированной маржи, задействуя 100 USDT из своих средств в качестве маржи и используя кредитное плечо 10х. Если в результате существенных колебаний цены позиция пользователя ликвидируется, он потеряет лишь 100 USDT (плюс комиссии).
2. Что такое режим кросс-маржи?
В режиме кросс-маржи у позиций на конкретный актив общая маржа. В случае ликвидации пользователь теряет всю маржу в форме данного актива и все позиции, обеспеченные общей маржей.
Пример
На счете бессрочных фьючерсов пользователя А есть 1 000 USDT. Он открывает позицию на фьючерсы в режиме кросс-маржи. В случае ликвидации пользователь А потеряет все 1 000 USDT, поскольку весь баланс счета используется в качестве маржи.
3. Можно ли менять режим маржи для открытых позиций?
Для открытых позиций и отложенных заявок менять режим маржи нельзя.
4. Влияет ли изменение кредитного плеча на цену ликвидации позиции в режиме кросс-маржи?
В режиме кросс-маржи изменение кредитного плеча не влияет на баланс пользователя, стоимость позиции и цену входа на рынок. Оно влияет только на маржу позиции и маржу заявки, цена ликвидации позиции от которых не зависит.