Бессрочные фьючерсы представляют собой разновидность производных финансовых инструментов, позволяющую трейдеру удерживать открытую с использованием кредитного плеча позицию в течение любого срока. Бессрочные фьючерсы криптовалютного рынка аналогичны традиционным бессрочным контрактам, разница лишь в том, что базовым активом является криптовалюта.
1. Что такое бессрочные фьючерсы BingX?
Бессрочные фьючерсы - это самый популярный на рынке криптовалютных деривативов фьючерсный продукт. Бессрочные фьючерсы BingX представляют собой бессрочные контракты с маржей в USDT. Они не предусматривают даты поставки, и поэтому у них нет срока годности.
2. В чем особенности бессрочных фьючерсов BingX?
В последние годы бессрочные фьючерсы BingX обретают все большую популярность среди инвесторов в криптовалютные фьючерсы. Отчасти это обусловлено тем, что у бессрочных фьючерсов нет даты поставки. Благодаря этому инвесторам не приходится закрывать позиции из-за приближающейся даты поставки по контракту и открывать их снова. Кроме того, бессрочные фьючерсы не подвержены рыночным колебаниям, вызванным длительным ходом выполнения операций. Если говорить вкратце, то бессрочные фьючерсы BingX обладают тремя следующими качествами:
1) Отсутствует дата поставки
У бессрочных фьючерсов BingX нет срока истечения и даты поставки. Трейдеры могут держать позиции открытыми в течение длительного времени и получать более высокий доход. В частности, трейдеры могут откупать «дно» рынка, используя плечо и не беспокоясь о сроке поставки контракта.
2) Курсы бессрочных фьючерсов всегда стремятся к спотовым курсам цифровых активов
Для сближения курсов бессрочных фьючерсов со спотовыми ценами индексов на BingX используется механизм финансирования. Цена контрактов BingX формируется на основе средневзвешенного значения цен спотового рынка Huobi, Binance и OKX. Таким образом, ликвидируется возможность злонамеренного манипулирования ценой крупными игроками рынка, в результате которого обычные инвесторы могли бы понести огромные убытки. Для обеспечения равновесия между владельцами длинных и коротких позиций на бессрочные фьючерсы на BingX используется механизм финансирования.
3) Корректируемое кредитное плечо до 1:150
В отличие от торговли бессрочными фьючерсами BingX, для торговли контрактами, предусматривающими поставку цифровых активов, используется более низкое кредитное плечо. Максимально допустимое кредитное плечо зависит от конкретной торговой пары. Максимальное кредитное плечо для торговли BTC/USDT составляет 1:150.
После открытия позиции трейдер может изменять используемое кредитное плечо, исходя из своих потребностей. Кроме того, инвестору следует помнить, что размер кредитного плеча зависит также от суммы начальной маржи и поддерживающей маржи. Два этих показателя определяют, сколько минимально необходимо средств на открытие и удерживание позиции.
Узнать об этом подробнее можно из статьи "Торговые пары, кредитное плечо и лимиты бессрочного свопа".
Поддерживаются два режима торговли: режим кросс-маржи и режим изолированной маржи.
Торгуя бессрочными фьючерсами на BingX, пользователь может переключаться с режима кросс-маржи на режим изолированной маржи, и наоборот. В целом режим кросс-маржи удобно использовать при хеджировании, а режим изолированной маржи - для торговли в краткосрочной перспективе, поскольку он позволяет легче реализовывать стратегии управления рисками. Удерживая позицию, пользователь может в любое время изменить маржу позиций, контролируя таким образом риски.
Подробнее: Сравнение режима кросс-маржи и режима изолированной маржи
3. Чем бессрочные фьючерсы отличаются от стандартных фьючерсов?
Прежде чем начать торговать бессрочными фьючерсами BingX, трейдер должен понять, чем они отличаются от стандартных фьючерсов. Ниже подробно изложены отличия, о которых вам следует помнить, торгуя фьючерсами.
1) Маржа: на данный момент в качестве маржи по сделкам с бессрочными фьючерсами используется USDT, а маржа по сделкам со стандартными фьючерсами может быть как в USDT, так и в монете.
2) Тип заявки: заявка на бессрочные фьючерсы может быть лимитной, рыночной или триггерной, а заявка на стандартные фьючерсы - только рыночной или триггерной.
3) Позиция: чтобы управлять позициями было проще, несколько заявок на бессрочные фьючерсы объединяются в одну. Управление позициями на стандартные фьючерсы осуществляется в индивидуальном порядке, они не объединяются в одну, что понятнее и интуитивнее для пользователей.
4) Цена маркировки: для расчета нереализованных П/У по позиции на бессрочные фьючерсы используется цена маркировки, рассчитываемая как скользящее среднее, что позволяет исключить рыночные манипуляции и приблизить курсы бессрочных фьючерсов к спотовым курсам.
5) Торговая комиссия: На данный момент комиссия по операциям с бессрочными фьючерсами для тейкера равна 0,045%, а комиссия по операциям с бессрочными фьючерсами для мейкера составляет 0,020%. Торговая комиссия за самостоятельное совершение операций со стандартными фьючерсами равна 0,045%, операций в рамках копи-трейдинга - 0,0375%. Комиссия взимается только за закрытие позиции. За открытие позиции никаких торговых комиссий не взимается.
6) Комиссия за финансирование: между пользователями, удерживающими позиции на бессрочные фьючерсы BingX, производятся взаиморасчёты по финансированию. Данные взаиморасчеты производятся каждые 8 часов. Если ставка финансирования положительная, пользователи, удерживающие длинные позиции, выплачивают сумму финансирования пользователям, удерживающим короткие позиции. И наоборот, если ставка финансирования отрицательная, владельцы коротких позиций выплачивают финансирование владельцам длинных позиций. Пожалуйста, обратите внимание на то, что во взаиморасчетах участвуют только пользователи, удерживающие открытые позиции на бессрочные фьючерсы на 03:00, 11:00 и 19:00 (время московское). Расчет ставки финансирования по бессрочным фьючерсам незначительно отличается от расчета ставки финансирования по стандартным фьючерсам, при этом данные комиссии ничтожно малы.
Узнать об этом подробнее можно, изучив статью "Бессрочные фьючерсы | Комиссии".
7) Кредитное плечо: на данный момент для сделок с бессрочными фьючерсами предоставляется кредитное плечо до 1:150. Для сделок со стандартными фьючерсами предоставляется кредитное плечо до 1:150.
Короче говоря, сообразительные инвесторы отметят, что вдобавок к возможности хорошего заработка с небольшими вложениями бессрочные фьючерсы BingX избавляют трейдера от суеты с поставкой по товару и повторным открытием позиций. Бессрочные фьючерсы BingX открывают опытным трейдерам наилучшие возможности для заработка на криптовалютном рынке.
Узнать об этом подробнее можно, изучив статью "Бессрочные фьючерсы: сокращенное руководство (для торговли в приложении)".
Предупреждение о риске: торговля фьючерсами ведется с использованием заемных средств, при этом для ряда базовых активов доступно высокое кредитное плечо, позволяющее увеличить размеры позиций и соответственно увеличивающее риски. Трейдеры должны осознавать, что торговля с высоким кредитным плечом сопряжена с высокими рисками.