Рынок криптовалюты открыт 24/7, то есть, покупать и продавать криптовалюту можно в любое время и из любой точки мира. Крайне важно понять, как устроен рынок криптовалюты. В этой статье мы расскажем о двух основных финансовых криптовалютных инструментах: сделках спот и деривативах. Полученные знания помогут вам начать торговать криптовалютой.
Руководство
- Что такое спотовая торговля.
- Как торговать спот на BingX?
- Что такое торговля деривативами.
- Что такое фьючерсы.
- Что такое бессрочные фьючерсы.
- Что такое опцион.
- Как торговать контрактами на BingX?
Что такое спотовая торговля.
Спотовая торговля - это покупка или продажа криптовалюты, при которой доставка осуществляется немедленно. Под доставкой подразумевается исполнение покупателем и продавцом вытекающих из сделки обязательств. Именно неотложное исполнение обязательств покупателя и продавца и является главной характеристикой спотовой торговли, позволяющей удовлетворять потребности обеих сторон в торговле в данный конкретный момент.
Примеры:
Предположим, что спотовый курс биткоина на данный момент равен 40 000$. Покупатель приобретает на спотовом рынке 1 BTC за 40 000$.
- 📈Скажем, через месяц курс биткоина вырастает до 60 000$.
Если покупатель закроет позицию (продаст биткоин) сейчас, он получит прибыль в размере 20 000$ [PNL = (Цена закрытия - Цена открытия) * Объем торгов], (60 000$ - 40 000$)*1 = 20 000$.
- 📉 Представим, что через месяц курс биткоина упал до 20 000$.
Если покупатель закроет позицию (продаст биткоин) сейчас, он получит убыток в размере 20 000$ [PNL = (Цена закрытия - Цена открытия) * Объем торгов], (20 000$ - 40 000$)*1 = -20 000$.
Как торговать спот на BingX
Служба K-line торговой платформы BingX собирает информацию о спотовых курсах с нескольких крупнейших бирж и на основе этих данных выводит наиболее справедливые спотовые курсы. Если вы хотите заключить спотовую сделку на BingX, пожалуйста, войдите в личный кабинет приложения BingX и нажмите [Купить/Продать - Спот] или перейдите по ссылке https://bingx.com/zh-hk/spot/BTCUSDT/ и нажмите на "Спот". Разобраться в процессе спотовой торговли вам поможет представленное ниже видео.
Как торговать на спотовом рынке (руководство по платформе BingX) - YouTube
Разобравшись со спотовой торговлей, перейдем к торговле деривативами.
Деривативы появились задолго до криптовалюты и являются популярным инструментом традиционной финансовой индустрии. Деривативы - это производные финансовые инструменты от множества базовых активов, таких как акции, облигации, сырьевые товары, валюты, рыночные индексы. Сегодня доступны еще и криптовалютные деривативы. Торговля деривативами, в отличие от спотовой торговли, может осуществляться с использованием кредитного плеча, что позволяет инвесторам увеличивать потенциальные прибыли. Однако стоит отметить, что маржинальная торговля, то есть, торговля с использованием заемных средств, сопряжена с более высокими инвестиционными рисками, и в результате такой торговли сумма начального капитала может быть полностью или частично утеряна. Таким образом, деривативы считаются высокорисковыми активами.
Что такое торговля деривативами?
Дериватив - это финансовое соглашение, заключенное двумя или более сторонами, стоимость которого определяется одним или несколькими криптовалютными активами. К деривативам относятся фьючерсные контракты, опционы, расписки, форвардные контракты, свопы и т. д. Для торговли каждым из данных производных финансовых инструментов предусмотрены свои методы.
На данный момент самыми популярными деривативами на рынке криптовалюты являются фьючерсные контракты, бессрочные фьючерсы и опционные контракты.
Что такое фьючерсы?
Фьючерсы появились на криптовалютном рынке одними из первых и к сегодняшнему дню стали самым популярным деривативом. Выделяют два вида фьючерсов: поставочные и бессрочные, - последние наиболее популярны на рынке криптовалюты.
Торговля фьючерсами ведется с использованием кредитного плеча. Используя заемные средства, инвесторы берут на себя более высокие риски и могут заработать большую прибыль на колебаниях цен фьючерсных контрактов. Кредитные средства для маржинальной торговли предоставляются брокером или биржей. Маржинальная торговля основана на принципах инвестирования с использованием заемных средств и позволяет даже трейдерам с ограниченными возможностями торговать на финансовых рынках. Небольшой капитал инвестора выступает в качестве финансового обеспечения по такой сделке, при этом использование заемных средств позволяет увеличить потенциальные прибыли от торговли, одновременно повышая и шансы потери инвестированных средств.
Торгуя фьючерсами, вы торгуете контрактами, а не владеете криптовалютными активами, как это было бы в спотовой торговле. Фьючерсы были изобретены как способ, позволяющий избежать рыночной волатильности. Торгуя контрактом BTC/USDT, вы не покупаете и не продаете BTC, вы торгуете контрактом на его покупку или продажу по определенной прогнозируемой цене. Иными словами, вы пытаетесь получить прибыль на разнице контрактной и фактической цены BTC на момент исполнения контракта, а не владеете самим активом.
Одним словом, контракт представляет собой производный от криптовалютного актива финансовый инструмент, позволяющий зарабатывать прибыль на росте, при покупке, и падении, при продаже, курсов цифровых активов, основываясь на рыночных прогнозах.
По виду маржи криптовалютные контракты разделяют на USDT контракты и Coin-M контракты.
- USDT контракт
Для открытия позиции и проведения окончательных расчетов используется USDT. Для открытия длинной или короткой позиции трейдер вносит на контрактный счет USDT. При закрытии позиции прибыль или убыток также рассчитывается в USDT.
- Coin-M контракт
При открытии позиций на Coin-M контракты и в финальных взаиморасчетах по ним используется соответствующая криптовалюта. Например, если трейдер планирует купить или продать контракт на BTC, ему необходимо внести на свой контрактный счет BTC. Прибыль или убыток при закрытии позиции будет также рассчитываться в BTC.
Обычно инвесторы выбирают тип контракта, исходя из ситуации на рынке. Во время краткосрочного роста курсов лучше открывать длинную позицию на Coin-M контракты, во время краткосрочного падения - открывать короткую позицию на USDT контракты.
Что такое бессрочные фьючерсы?
Бессрочные фьючерсы, как и поставочные, появились на рынке криптовалюты относительно недавно. Бессрочные фьючерсы отличаются от поставочных тем, что у них нет даты исполнения, вследствие чего владеть ими можно бесконечно. Как правило, для сближения курсов активов по бессрочным фьючерсам со спотовыми курсами, на биржах используется ставка финансирования.
Обмен финансированием осуществляется на рынке бессрочных фьючерсов между держателями длинных и коротких позиций каждые 8 часов. Если ставка финансирования положительная, держатели длинных позиций выплачивают финансирование держателям коротких позиций. И наоборот, если она отрицательная, держатели коротких позиций выплачивают финансирование держателям длинных позиций. Финансирование можно считать комиссией, которую трейдер платит за удержание контрактной позиции, или возмещением. Механизм финансирования позволяет сбалансировать спрос и предложение бессрочных фьючерсов и значительно приблизить курсы бессрочных фьючерсов к курсам криптовалютных активов. На данный момент бессрочные фьючерсы крайне популярны и являются самым торгуемым деривативом, торговля ими возможна с использованием кредитного плеча до 1:125.
Торговать бессрочными фьючерсами можно, открывая длинные и короткие позиции.
- Длинная позиция = Покупка
Если вы считаете, что стоимость контракта или курс криптовалюты вырастет, открывайте длинную позицию на контракты, чтобы закрыть ее, получив прибыль на росте ее стоимости.
- Короткая позиция = Продажа
Если вы считаете, что стоимость контракта или курс криптовалюты упадет, открывайте короткую позицию на контракты, чтобы закрыть ее, получив прибыль на падении ее стоимости.
Примеры:
Покупатель считает, что курс биткоина вырастет и открывает длинную позицию с пятикратным кредитным плечом в режиме [изолированной маржи]. Рассмотрим следующие сценарии развития событий:
- 📈 Если курс биткоина вырастет на 10%, покупатель сможет закрыть позицию, зафиксировав 50% прибыль.
- 📉 Если курс биткоина упадет на 10%, покупатель закроет позицию, получив 50% убыток. Если бы курс биткоина упал еще на 20%, позиция была бы ликвидирована биржей, а покупатель понес бы 100%-й убыток. Если у покупателя был выбран режим [изолированной маржи], от его маржи ничего бы не осталось.
Предположим, покупатель считает, что курс биткоина упадет и открывает короткую позицию с пятикратным кредитным плечом в режиме [изолированной маржи]. Рассмотрим следующие сценарии развития событий:
- 📉 Если курс биткоина упадет на 10%, покупатель сможет закрыть позицию, зафиксировав 50% прибыль.
- 📈 Если курс биткоина вырастет на 10%, покупатель закроет позицию, получив 50% убыток. Если бы курс биткоина вырос еще на 20%, позиция была бы ликвидирована биржей, а покупатель понес бы 100%-й убыток. Если у покупателя был выбран режим [изолированной маржи], от его маржи ничего бы не осталось.
Что такое опцион?
Опцион представляет собой производный финансовый продукт, дающий трейдеру право купить или продать актив по указанной цене в будущем и не налагающий на трейдера обязательств по покупке или продаже данного актива. Основное отличие опциона от фьючерса заключается в том, что купленный опцион не налагает на трейдера никаких обязательств.
Опционный контракт (или опцион) во многом похож на фьючерс - он также представляет собой соглашение сторон о покупке или продаже криптовалюты по указанной цене и в указанную дату. Однако опцион существенно отличается от фьючерса тем, что владелец опциона имеет право, но не обязан покупать или продавать актив в дату погашения. При покупке опциона трейдер обязан оплатить комиссию. Комиссия обязательна к оплате, даже если трейдер не захочет воспользоваться правами, данными опционом, в дату его погашения. Благодаря введенным новшествам на криптовалютном рынке возможна торговля опционами с более короткими, по сравнению с традиционными опционами, сроками.
Можно выделить два основных вида опционов: пут и колл.
Опционы колл: покупка определенного количества указанной криптовалюты по установленной цене в течение определенного периода или в определенную дату в будущем.
Опционы пут: продажа определенного количества указанной криптовалюты по установленной цене в течение определенного периода или в определенную дату в будущем.
Примеры:
Предположим, что текущий курс биткоина равен 60 000$, трейдер покупает опцион колл с ценой в 70 000$ и платит комиссию 200$.
- 📈 Представим, что курс биткоина на дату истечения срока опциона вырос до 80 000$.
Если покупатель воспользуется правом, данным им опционом, он заработает прибыль в размере 9 800$ [PNL = Спотовый курс BTC - Цена исполнения опциона - Комиссия], [(80 000 - 70 000) - 200 = 9 800$].
- 📉 Представим, что курс биткоина на дату истечения срока опциона упал до 50 000$.
Если покупатель воспользуется правом, данным им опционом, он получит убыток в размере 20 200$ [PNL = Спотовый курс BTC - Цена исполнения опциона - Комиссия], [(50 000 - 70 000) - 200 = 20 200$]. Однако ключевой характеристикой опциона является право владельца опциона на исполнение договора по нему, а не обязательство этот договор исполнить, поэтому владелец опциона может отказаться от исполнения договора и потеряет лишь 200$ комиссии.
Как торговать деривативами на BingX？
Являясь лучшей в мире платформой для торговли деривативами, в том числе стандартными и бессрочными фьючерсами, BingX предлагает весь спектр соответствующих услуг, воспользоваться которыми смогут как начинающие, так и опытные криптоинвесторы.
Для торговли стандартными фьючерсами доступны USDT контракты и Coin-M контракты, что удобно, понятно и позволяет быстро адаптироваться в торговле данными активами как новичкам, так и профессионалам. Для торговли бессрочными фьючерсами на данный момент доступны USDT контракты, это позволяет трейдерам реализовывать стратегии с жесткими лимитами и эффективно управлять позицией. Таким образом, USDT контракты подойдут даже профессиональным инвесторам.
Если вы хотите торговать деривативами на BingX, пожалуйста, ознакомьтесь со следующим видео, на котором продемонстрирован весь процесс торговли.
Руководство по стандартным контрактам / бессрочным свопам (Руководство платформы BingX) - YouTube