Sevgili Kullanıcı,
İşlem deneyiminizi daha da iyileştirmek için BingX, Zaman Ağırlıklı Ortalama Fiyat (TWAP) emirlerini başlattı. Bu özellik, büyük emirleri 24 saatlik bir süre içinde daha küçük emirlere bölmenize olanak tanır. Büyük emirlerin piyasa fiyatları üzerindeki etkisini azaltmaya ve işlem maliyetinizi azaltmak için piyasa fiyatını yansıtan ortalama bir dolum fiyatı elde etmeye yardımcı olur.
Web: Erişim. Mobil uygulamada deneyimlemek için, uygulamanızın sürüm 4.24.0 veya üstüne güncellendiğinden emin olun (farklı uygulama mağazalarında listeleme süresi değişebileceğinden dolayı lütfen bizi takip etmeye devam edin).
I. Zaman Ağırlıklı Ortalama Fiyat (TWAP) Emri Nedir?
Zaman Ağırlıklı Ortalama Fiyat (TWAP), büyük bir emri zaman içinde düzenli aralıklarla yürütülmek üzere daha küçük emirlere bölen bir stratejidir. Emirinizin ortalama doldurulmuş fiyatının gerçek piyasa fiyatına daha yakın olmasını sağlamayı amaçlar. Bu strateji, piyasa etkisi ve kayma riskini etkili bir şekilde azaltmak için büyük emirler ve düşük likidite piyasaları için idealdir.
II. Zaman Ağırlıklı Ortalama Fiyat (TWAP) Emri'nin Avantajları
1. Piyasa Etkisini En Aza İndirir
Büyük emirlerin daha küçük emirlere bölünmesi, tek bir büyük işlemin piyasa fiyatlarını etkilemesini önlemeye yardımcı olur.
2. İşlem Slipajını Azaltır
Büyük emirlerin parçalanması, piyasa dalgalanmalarından kaynaklanan slipaj riskini azaltır ve daha uygun bir ortalama dolum fiyatı elde etmenizi sağlar.
III. Zaman Ağırlıklı Ortalama Fiyat (TWAP) Emri Nasıl Çalışır?
İşlem:
*Long pozisyon alacağımızı varsayalım (aynı mantık short pozisyon için de geçerlidir).
Bir TWAP stratejisi oluşturduktan sonra, piyasa fiyatı limit fiyatınızdan düşük olduğunda, sistem en son en iyi teklif fiyatına ve ayarladığınız Yüzde veya Sabit'e göre emir fiyatını hesaplayacaktır. Emir boyutu, ayarladığınız emir başına miktara bir IOC (Hemen veya İptal) emri vermek için rastgele bir değere göre belirlenir. Piyasa fiyatı limit fiyatınızı aşarsa, emir duraklatılır. Sistem daha sonra tüm TWAP emri sistem tarafından tamamen doldurulana veya sonlandırılana kadar sizin belirlediğiniz aralıklarla daha küçük emirler verir.
Örnek
1. Parametreleri Ayarlama
BTC/USDT Sürekli Vadeli için son fiyatın 55.000 USDT olduğunu varsayalım. Kullanıcı A, aşağıdaki parametrelere sahip bir TWAP stratejisi kullanarak long pozisyon açmak istiyor:
• Fiyat Farkı (Yüzde): %1
• Fiyat Sınırı: 50.000 USDT
• Aralık: 5 saniye
• Emir Başına Miktar: 5 BTC
• Toplam Miktar: 10 BTC
2. İşlemin Gerçekleştirilmesi
Mevcut ayarlara göre, TWAP stratejisi fiyat 50.000 USDT'nin üzerinde kaldığı sürece emir vermeyecektir. Fiyat 49.999 USDT'ye düştüğünde (en iyi teklif 49.998 USDT ve en iyi satış 50.000 USDT), emir fiyatı ve miktarı aşağıdaki gibi hesaplanacaktır:
• Emir Fiyatı = Mevcut En İyi Satış Fiyatı * (1 + Belirlenen Yüzde) = 50.000 * (1 + %1) = 50.500 USDT
• Emir Miktarı = Min (Emir Başına Belirlenen Miktar * 0,5 ile 1 Arasındaki Rastgele Sayı, Kalan Toplam Miktar). Rastgele sayı 0,8 ise emir miktarı = Min (5 * 0,8, 10) = 4 BTC.
Bu noktada sistem, long pozisyon açmak için 50.500 USDT fiyatından 4 BTC satın almak için bir limit emri (IOC) verecektir. Limit emri (IOC) başarısız olursa, TWAP stratejisi duracaktır. Limit emri (IOC) doldurulursa, kısmen doldurulursa veya sistem iptal ederse, TWAP stratejisi 5 saniyelik bir aralıktan sonra yukarıdaki adımlarda döngüye girer. Bu döngü, toplam miktar doldurulana, emir başarısız olana veya maksimum çalışma süresine ulaşılana kadar devam eder.
IV. Zaman Ağırlıklı Ortalama Fiyat (TWAP) Emri Nasıl Verilir
1. Ayarlar panelini açmak için Sürekli Vadeli işlem sayfasında "TWAP"a tıklayın.
2. TWAP stratejinizi oluşturmak için parametreleri girin
• Sabit/Yüzde: "Sabit" veya "Yüzde" seçeneğini kullanarak emir verebilirsiniz.
• Fiyat Farkı:
• Sabit Mod: Alış emirleri en iyi satış fiyatına sabitin eklenmesiyle, satış emirleri ise en iyi alış fiyatından sabitin çıkarılmasıyla verilir. Daha büyük bir sabit, TWAP emrinin tam olarak gerçekleştirilme şansını artıracaktır, ancak maliyetler de artacaktır.
• Yüzde Modunda: Alış emirleri en iyi satış fiyatının (1 + yüzde) ile çarpılmasıyla, satış emirleri ise en iyi alış fiyatının (1 - yüzde) ile çarpılmasıyla verilir. Daha yüksek bir yüzde, TWAP emrinin tam olarak gerçekleştirilme şansını artıracaktır, ancak maliyetler de artacaktır.
• Fiyat Limiti: Bu limit stratejinizin başlaması için gerekli koşulu belirler. Piyasa fiyatı limitin altında olduğunda, alım emirleri en iyi satış fiyatının (1 + yüzde veya sabit) ile çarpılmasıyla hesaplanan fiyattan, piyasa fiyatı limitin üstünde olduğunda ise satış emirleri en iyi alış fiyatının (1 - yüzde veya sabit) ile çarpılmasıyla hesaplanan fiyattan verilecektir.
• Aralık: Bölünmüş emirlerin verilmesi arasındaki zaman aralığı. 5 saniyelik bir aralık ayarladığınızı varsayalım. Önceki emir verildikten sonra sistem, döngüdeki bir sonraki emri vermeden önce 5 saniye bekleyecektir.
• Emir Başına Miktar: Her bölünmüş emir için maksimum tutar. Gerçek emir miktarı, Emir Başına Miktar'ın 0,5 ile 1'i arasında rastgele bir sayı olacaktır.
• Toplam Miktar: TWAP emrinin, yürütülmek üzere birden fazla emre bölünebilen toplam miktarı.
3. Parametreleri onaylayın ve emrinizi vermek için "Long Pozisyon Aç" veya "Short Pozisyon Aç" butonuna tıklayın.
4. TWAP emrinizi görüntüleme.
Doldurulmuş emirlerinizi "Emir Geçmişi" - "TWAP" bölümünden, doldurulmamış emirlerinizi ise "Açık Emirler" - "TWAP" bölümünden görüntüleyebilirsiniz.
V. Ek Notlar
1. TWAP stratejisi tüm emirlerinizin doldurulacağını garanti etmez. Belirlediğiniz parametrelere, piyasa koşullarına, mevcut marjine ve diğer faktörlere bağlı olarak, emriniz yalnızca kısmen doldurulabilir veya hiç doldurulmayabilir.
2. Emir Başına Miktar, bir emirde doldurulabilecek maksimum miktarı temsil eder. Gerçek emir miktarı, Emir Başına Miktar'ın 0,5 ile 1'i arasında rastgele bir sayı olacaktır.
3. Sabit mod'da emir fiyatını piyasa fiyatından çok uzağa ayarlamaktan kaçının. Sabit çok büyükse, limit emri kısıtlamalarını tetikleyebilir ve TWAP emrinin başarısız olmasına neden olabilir. Genellikle limit fiyatınızın %1'i içinde tutmak en iyisidir.
4. Bir TWAP stratejisi için maksimum çalışma süresi 24 saattir. Emir bu süre içinde tam olarak doldurulmazsa otomatik olarak iptal edilecektir.
5. TWAP stratejisi şu anda Tek Yön Modu'nda desteklenmiyor.
BingX Türkiye