Keywords: Likidasyon kuralları, fon güvenliği, iflas fiyatı
1.Likidasyon
Marjin Oranı <= Sürdürme Teminatı + Piyasa Alıcı(Taker) Ücreti
Sürdürme Teminatı şu anda %0,5'tir ve kademeli oran yoktur.
Zorunlu likidasyon meydana geldiğinde, zorunlu likidasyonpozisyonu iflas fiyatından kapatılır, bu da tüm başlangıç marjinini kaybedeceğiniz anlamına gelir. Nihai likidasyon fiyatı iflas fiyatından daha iyi ise, fazla teminat sigorta fonuna havale edilir. Tersine, nihai likidasyon fiyatı iflas fiyatından daha kötüyse, aradaki farkı kapatmak için sigorta fonu kullanılabilir.
Çapraz Marjin'de bir örnek:
Bir traderın kullanılabilir bakiyesinde 30 USDT olduğunu ve başka bir pozisyon veya işlem emri olmadığını varsayın. USDT/BTC'nin mevcut fiyatı 7000'dir ve trader 10x marj oranında 0,1 BTC ile long gitmek istiyor. Bakım marjı %0,50 ve likidasyon ücreti %0,045 olduğundan, başlangıç marjı = miktar * BTC fiyatı / kaldıraç = 0,1 * 7000 / 10 = 70 USDT
USDT/BTC'nin işaret fiyatı 6032'ye düşerse, gerçekleşmemiş PNL = miktar * son işaret fiyatı - miktar * açık fiyat = 0,1 * 6032 - 0,1 * 7000 = -96,8 USDT
Pozisyonu tutarken herhangi bir fonlama oranı oluşmaz, teminat oranı = (mevcut bakiye + başlangıç teminatı + gerçekleşmemiş PNL) / pozisyon değeri = (30 + 70 - 96,8) / (0,1 * 6032) = 0,531%
Teminat marjı + likidasyon ücreti = %0,50 + %0,045 = %0,45, yani teminat oranından büyük olduğu için pozisyon likidasyon zorlanır.
İzole Marjin'de bir örnek:
Şu anki USDT/BTC fiyatı 7000, trader 10x marjda 0.1 BTC ile uzun gitmek istiyor. Bakım marjı = %0,50 ve likidasyon ücreti = %0,045. Başlangıç marjı = miktar * BTC fiyatı / kaldıraç = 0.1 * 7000 / 10 = 70 USDT
USDT/BTC'nin işaret fiyatı 6333'e düşerse, gerçekleşmemiş PNL = miktar * son işaret fiyatı - miktar * açık fiyat = 0,1 * 6333 - 0,1 * 7000 = -66.7 USDT
Pozisyonu tutarken herhangi bir marj veya oluşturulan fonlama oranı ayarlaması yoktur, o zaman marj oranı = (sabit marj + gerçekleşmemiş PNL) / pozisyon değeri = (70 - 66.7) ／(0.1 * 6333) = %0.521
Teminat marjı + likidasyon ücreti = %0,50 + %0,045 = %0,45, yani teminat oranından büyük olduğu için pozisyon likidasyona zorlanır.
2.Sigorta Fonu
Sigorta fonu, traderın hesabı 0'ın altına düştüğünde oluşan zararları karşılamak üzere tasarlanmıştır ve kullanıcının iflas etmeyen likidasyon için ödediği ekstra ücretler sigorta fonuna eklenecektir. Sigorta Fonu'nun temel amacı, karşı taraf likidasyonu olaylarını sınırlamaktır.
Sigorta fonu aşağıdaki kurallara tabi olacaktır:
Zorunlu likidasyon, iflas fiyatından daha iyi bir fiyatla tasfiye edilemezse, likidasyon kaybını otomatik kaldıraçsız olarak kapatmak için sigorta fonu kullanılır.
Zorunlu likidasyon meydana geldiğinde, pozisyon iflas fiyatından daha iyi bir fiyatla likidasyon edilemiyorsa ve sigorta fonu bakiyesi pozisyonun kaybını karşılamaya yetmiyorsa, sistem elinde tutan karşı tarafın pozisyonunu kaldıracaktır. ters pozisyon.
3.Tahmini Likidasyon Fiyatı
Tahmini likidasyon fiyatı, zorunlu likidasyongerçekleşmesi gereken, yani teminat oranı <= sürdürme teminatı + alıcı ücreti olduğunda işaret fiyatını ifade eder. Likidasyon gerçekleştiğinde en son işaret fiyatına tabi olan fiili zorunlu tasfiye fiyatı.
4.İflas fiyatı
En son işaret fiyatı zorunlu tasfiye fiyatına ulaştığında, zorunlu likidasyon gerçekleşecek ve kalan pozisyon iflas fiyatından (yani, kullanıcının marjı değer olarak sıfırın altına düştüğünde fiyat) BingX tarafından devralınacaktır. Zorunlu likidasyon devralma işlemi eşleştirme sisteminden geçmediğinden, mum satırında iflas fiyatı gösterilmez ve iflas fiyatı fiili zorunlu likidasyon fiyatına eşit olmaz.