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永續合約｜移動止盈止損(WEB端)

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有這樣一個場景：

當你在BTC價格10000的時候，多倉買入1個BTC，現在BTC價格漲到了20000，你獲得了大量盈利。此時，你繼續看多，但又害怕當前獲利受到損失，那麼該如何保障當前獲益的同時，防止收益損失呢？

移動止盈止損可以幫你！

 

一、什麼是移動止盈止損？

移動止盈止損是一種跟踪市場價格的止盈止損，允許用戶在市場波動時，在市場價格特定百分比或差值的價格區間內預設委託。當市場朝著交易者認為有利的方向發展後反向回調時，它可以幫助交易者限制損失，保護收益。
當價格朝著有利方向變化時，移動止盈止損同時將以特定百分比或差值移動。只要價格朝著有利於交易者的方向發展，它就能使交易保持開放，並持續獲利以鎖定收益。移動止盈止損不會向相反方向移動。
也就是說，相較於一般的止盈止損，用戶在掛單後，無需為了收益最大化而根據市場行情頻繁操作修改止盈止損價格。
接下來從多單和空單為大家詳解移動止盈止損的運行原理。

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以上圖為例，該多倉訂單，移動止盈止損參數設置為 「激活價格 = 10000」 、「回調比例 = 5%」 、「數量 = N」，在A點啟動，那麼：
  • 當價格到達B點，即激活價格10000時，激活移動止盈止損訂單，此時移動止盈止損觸發價格 = 10000*(1-5%) = 9500
  • 當價格上漲至10500，是歷史最高價，此時移動止盈止損觸發價格 = 10500*(1-5%) = 9975
  • 當價格下跌但未達到回調比例5%，由於歷史最高價仍是10500，移動止盈止損觸發價格保持9975不變
  • 當價格上漲至11000，是歷史最高價，此時移動止盈止損觸發價格 = 11000*(1-5%) = 10450
  • 當價格下跌至C點，即價格為10450，滿足回調比例5%，觸發移動止盈止損，下市價賣出平多單完成平倉
 
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以上圖為例，該空倉訂單，移動止盈止損參數設置為 「激活價格 = 10500」 、「回調比例 = 5%」 、「數量 = N」，在A點啟動，那麼：
  • 當價格到達B點，即激活價格10500時，激活移動止盈止損訂單，此時移動止盈止損觸發價格 = 10500*(1+5%) = 11025
  • 當價格下跌至10000，是歷史最低價，此時移動止盈止損觸發價格 = 10000*(1+5%) = 10500
  • 當價格上漲但未達到回調比例5%，由於歷史最低價仍是10000，移動止盈止損觸發價格保持10500不變
  • 當價格下跌至9500，是歷史最低價，此時移動止盈止損觸發價格 = 9500*(1+5%) = 9975
  • 當價格上漲至C點，即價格為9975，滿足回調比例5%，觸發移動止盈止損，下市價買入平空單完成平倉
 

二、移動止盈止損實例

案例一：多倉利好行情平倉時(衝高回落)

【現有持倉】1BTC多倉
【開倉價】30000
【最新市場價】31000
按照目前的市場價格，預計未實現盈虧=(31000-30000)*1=1000U
假設：根據最近的行情，發現每次上漲後，都會有不超過3%的回調。那若作出以下預測：在近期的市場中，回調比例在3%以內的，都可以認為是正常回調，市場還會繼續上漲；如果回調比例超過某個值（假設認定為5%），則認為是利多結束（價格上漲結束，即將暴跌）。需要在市場價格暴跌前平倉。


設置移動止盈止損如下：
【激活價格】32000
【回調比例】5%


此時只要最新市場價格繼續上漲至32000，移動止盈止損會觸發追踪價格，並在接下來行情上漲中，當系統接收到5%的價格回調後，系統會自動進行市價平倉。

 

案例二：空倉利好行情平倉時(觸底反彈)

【現有持倉】1BTC空倉
【開倉價】30000
【最新市場價】29000
按照目前的市場價格，預計未實現毛盈利=(30000-29000)*1=1000U
假設：根據最近的行情，發現每次下跌後，都會有不超過3%的回調。那若作出以下預測：在近期的市場中，回調比例在3%以內的，都可以認為是正常回調，市場還會繼續下跌；如果回調比例超過某個值（假設認定為5%），則認為是利空結束（價格下跌結束，即將暴漲）。需要在市場價格暴漲前平倉。


設置移動止盈止損如下：
【激活價格】28000
【回調比例】5%


此時只要最新市場價格繼續下跌至28000，移動止盈止損會觸發追踪價格，並在接下來行情下跌中，當系統接收到5%的價格回調後，系統會自動進行市價平倉。

 

三、移動止盈止損如何操作？

在移動止盈止損設置中，有三個關鍵參數：
回調幅度（必填）
回調幅度是計算實際觸發價格的主要條件。實際觸發價格會根據歷史最高/最低價和回調幅度計算而得，你可以選擇通過「回調比例」或者「回撤價差」來完成回調幅度的設置。
  • 回調比例：設歷史最高價50,000，回調比例為5%，則當價格下跌至50,000*(1-5%)=47,500時，執行賣出。
  • 回撤價差：設歷史最高價50,000，回撤價差為5000U，則當價格下跌至50,000-5,000=45,000時，執行賣出。
數量（必填）
移動止盈止損委託下單的數量
激活價格（非必填）
激活價格是移動止盈止損的激活條件，當市場最新成交價達到或超過激活價格，委託被激活。激活後系統開始計算止盈止損的實際觸發價格。如果不填寫激活價格，即下單後就被激活。激活價格默認為當前價格(可選擇標記價格、最新成交價格和指數價格)。
 
1、開啟移動止盈止損
第1步：在合約頁面，查看當前持倉，點擊「添加」，進入設置頁面
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第2步：點擊「移動止盈止損」，填寫「回調比例 / 回撤价差」、「數量」、「激活價格」即可完成設置，若您不設置激活價格，則下单时立即激活移動止盈止損。
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2、查看移動止盈止損
您可以通過點擊持倉頁面订单右方的「查看」入口查看目前設置的所有止盈止損委託。
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3、關閉移動止盈止損
在「移動止盈止損」頁面，點擊「刪除圖標」即可撤銷相關委託訂單，點擊「撤銷全部」后，即可撤销全部移动止盈止损委託訂單。
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四、移動止盈止損的運行規則？

激活規則：
  • 如果不設置激活價格，則，下單時立即激活
  • 激活價格可選標記價格、最新成交價格和指數價格，當觸發激活價格時，移動止盈止損被激活
觸發規則：
  • 平空：最新價格≥觸發價格
  • 平多：最新價格≤觸發價格
其中的觸發價格計算：
  • 平空：
  1. 按回撤價差：最低價格+回撤價差；
  1. 按回調比例：最低價格*（1+回調比例）
  • 平多：
  1. 按回撤價差：最高價格-回撤價差；
  1. 按回調比例：最高價格*（1-回調比例）
 

五、注意事项

（1）移動止盈止損成功觸發之前，不會凍結倉位。
（2）移動止盈止損委託不一定成功觸發，可能會因為合約處在非交易狀態等而下單失敗。觸發成功的市價單同普通市價單，不一定成交，未成交的市價單會顯示在當前委託訂單裡。
（3）如果委託成交，則會平掉您的全部或部分倉位，如果委託失敗，您的倉位仍然保留。
（4）不同合約的移動止盈止損委託單筆數量會有不同的限制，具體數值同市價止盈止損。 （該限制會根據市場變化做出相應調整）
 
*重要提示：
想要設置最優的回調幅度和激活價格是非常困難的。
要使一筆移動止盈止損發揮應有的作用，回調幅度不應太小也不能太大；同樣，激活價格也不能離當前價格太近或太遠。當回調幅度太小，或激活價格離當前價格太近時，移動止盈止損與入場價太接近，可能因正常市場波動就被觸發，而此時市場價格還未來得及有明顯、利於交易者的變化。可能市場價格僅發生細微波動時，訂單就被觸發/關閉，這樣當市場價格恢復時，用戶的這筆交易會呈現虧損。
但若回調幅度太大, 移動止盈止損只有在極端行情才會被觸發，這意味著用戶需要承擔不必要的巨額損失風險。
在市場出現大幅波動時，提高回調幅度是較好的選擇，而較低的回調幅度則比較適合正常的市場行情。
並不存在理想化的最優回調幅度和激活價格。我們建議用戶根據市場行情的不斷變化及時修改移動止盈止損的下單策略。用戶在下單時，應同時考慮自己的風險承受能力、投資經驗、經濟能力及其他重要因素。在確定回調幅度和激活價格時，除了價格變化的幅度，還應仔細考量自己的盈利目標及虧損承受能力。

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